实物交收合约的交收-HKEx.PDF

第二A 章 實物交收合約的交收 實物交收合約的交收方法是根據期交所規則、《期貨結算所規則及程序》及本結算所程序使用 下述的方式進行 ：(1)屬於期貨合約的實物交收合約以該等合約的賣方交付相關商品或工具及 由該等合約的買方支付現金的方式交收；(2)屬於認沽期權的實物交收合約以持有者交付相關商 品或工具及沽出者支付現金的方式交收；及(3)屬於認購期權的實物交收合約以沽出者交付相關 商品或工具及持有者支付現金的方式交收。 2A.1 外匯基金債券期貨合約 外匯基金債券期貨合約會透過在香港金融管理局的債務工具中央結算系統內的貨銀 同步交收設施，在買方期貨結算所參與者與賣方期貨結算所參與者之間直接交收。買 賣雙方是根據《期貨結算所規則及程序》所述指定分配程序分配予對方。為免生疑問， 若交收是在同一期貨結算所參與者的不同戶口之間進行，則有關交收必須透過債務工 具中央結算系統的貨銀同步交收設施執行，猶如是期貨結算所參與者之間進行之交收。 期貨結算所參與者若非債務工具中央結算系統的認可期貨商或外匯基金債券期貨合 約莊家，必須委派一名身為認可期貨商或外匯基金債券莊家的專責代理人代其進行交 收，並須在最後交易日之前 14 個營業日內，通知期貨結算所有關該專責代理人的詳 細資料。 外匯基金債券期貨的交收程序如下： (a) 當現貨月外匯基金債券期貨合約買賣於最後交易日上午十一時或期交所可不時 規定的其他時間結束後，期交所聯同期貨結算所會公佈外匯基金債券的(i)最後 結算價；及(ii)可接納作交收的某特定發行的外匯基金債券詳情（「可接納名單」） 連同相應換算因子及應計利息； (b) 若期貨結算所參與者持有現貨月外匯基金債券期貨短倉，必須填妥「衍生產品 結算及交收系統終端機使用者指引」所載之「指定代理／可接納外匯基金債券 之通知」，並於最後交易日下午三時或期貨結算所可能規定的其他時間之前， 將表格以傳真方式送抵期貨結算所，表格中註明期貨結算所參與者就履行其交 收責任而將交付的在可接納名單中某特定發行的外匯基金債券詳情，以及相應 的數量； (c) 期貨結算所會將期貨結算所參與者在外匯基金債券期貨合約中的短倉，配對期 貨結算所參與者在外匯基金債券期貨合約中的長倉 。所有長倉及短倉將分成兩 欄。根據指定分配程序，將產生一個隨機編號，以釐定分配至首個長倉的短倉 （「起始短倉」）。緊接首個短倉之後的各個連續短倉將逐一分配至緊接首個 長倉後的各個連續長倉，而列於首個短倉之上的短倉，將分配至長倉欄的餘下 長倉 （在若干情況下，一名期貨結算所參與者一個戶口中的短倉會配對同一期 貨結算所參與者另一個戶口中的長倉）； CC - ATS - P – 2A - 1 (d) 一般情況下，期貨結算所會在最後交易日結束之前，以傳真、致電或其認為適 當的其他方式，通知有關期貨結算所參與者指定分配程序的結果及相關交收詳 情； (e) 於最後結算日，每名賣方期貨結算所參與者須，或在有需要情況下促使其專責 代理人，在下午三時（或債務工具中央結算系統不時規定的該貨銀同步交收指 示的其他輸入截止時間）或之前，將貨銀同步交收指示輸入債務工具中央結算 系統，以將外匯基金債券交付予該賣方期貨結算所參與者根據指定分配程序獲 分配的買方期貨結算所參與者或其專責代理人；而買方期貨結算所參與者須， 或在有需要情況下促使其專責代理人會，在下午三時（或債務工具中央結算系 統不時規定的該貨銀同步交收指示的其他輸入截止時間）或之前，將貨銀同步 交收指示輸入債務工具中央結算系統，以就獲交付的外匯基金債券付款予有關