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实际利率法原理解析与Excel算法 　　[摘 要] 实际利率法是在企业会计准则(2006)应用非常广泛的摊销方法,它使用了货币时间价值的原理,体现了会计的相关性原则,在辨析原理基础上的Excel算法设计可以提高计算的准确性,更加方便这种方法的推广应用。 　　[关键词] 实际利率法;货币时间价值;企业会计准则;Excel 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2009 . 20 . 001 　　[中图分类号]F232[文献标识码]A[文章编号]1673 - 0194(2009)20 - 0005 - 02 　　 　　实际利率法,是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。实际利率,是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。[1] 　　 　　一、实际利率法的应用实例 　　 　　实际利率法作为会计公允价值计量属性的一种???法,在企业会计准则(2006)中得到更为广泛的应用。金融资产、金融负债核算,分期付款购入固定资产、无形资产核算,融资租入核算和其他资产的延期付款核算等都规定使用实际利率法。但是在企业会计准则(2006)和企业会计准则――应用指南中并没有解释过实际利率法的原理,目前出版的讲授企业会计准则(2006)的教材也没有做过实际利率法的原理分析,都只是在涉及的具体准则中举例说明,造成许多会计人员使用实际利率法时只会机械地套用表格,计算工作量大,计算结果不准确。笔者从方便会计人员理解的角度,对实际利率法的原理进行了解析,并且用Excel设计了两个关于实际利率法的算法表格。会计人员在理解原理的基础上,只需填入一组金融资产和金融负债,就可以自动准确地计算出摊余成本及各期的利息收入或利息费用。 　　为了方便后面的分析,本文引用2008年度注册会计师全国统一考试辅导教材《会计》中的两个实例。 　　例1:2008年1月1日,XYZ公司支付价款1 000元(含交易费用)从活跃市场购入某公司5年期债券,面值1 250元,票面利率4.72%,按年支付利息(即每年59元),本金最后一期支付。[2] 　　例2:2005年1月1日,甲公司与乙公司签订一份购货合同,甲公司从乙公司购入一台需要安装的特大型设备。合同约定,甲公司采用分期付款方式支付价款。该设备价款共计900万元,在2005-2009年的5年内每半年支付90万元,每年的付款日期分别为当年6月30日和12月31日。假定甲公司的折现率为10%。[2] 　　 　　二、实际利率法原理解析 　　 　　实际利率法是考虑了货币时间价值因素的计量方法。在货币时间价值的计算中,有以下几个相互关联的概念:现值(本金)、本利和、利率、利息、终值和期间,就单个概念来说它们是很容易理解的,但是如果考虑了它们之间的相互关系理解起来就有一定的难度,计算过程也很烦琐。实际利率法就运用了现值(本金)、本利和、利率和利息之间的相互关系。 　　如果存在一组和期间相对应的金融资产(负债),则在已知利率的前提下可以计算出这组金融资产(负债)的现值(本金),当然在已知现值(本金)的前提下也可以计算出利率,这就是货币时间价值中现值和内部报酬率的计算。但是在已知现值(本金)和利率的条件下是不能确定各期间的利息收益和本金偿还额的,因为它们不是唯一的,这就如同我们知道两个数可以计算它们的和,但是如果知道和却不能唯一地分解成两个数一样。在已知现值(本金)和利率的条件下各期间的利息收益(费用)和本金偿还额都是由发行(出租和出借)方事先约定的,比如债券可以到期一次还本付息,也可以分期付息到期还本,还可以每期还本付息等。但是进行货币时间价值分析的时候,如果没有规定,一般认为付息方式是和银行借款一样分期付息,到期还本。 　　实际利率法就是按分期付息、到期还本方式来计算利息的,也就是每期的利息收入(费用)等于它的现值(本金)和实际利率的乘积。但是按现值(本金)乘以实际利率计算出的当期应计利息和实际收到(或支付)的费用可能存在差额,在考虑货币时间价值的前提下,这个差额也是要按实际利率产生利息的。换句话说,如果差额为正,认为是应该收到的本金,就要将这个差额加到本金上合并计算下期的利息;如果差额为负,认为是已经偿付的本金,就要从本金中减去这个差额后计算下期利息。这样计算出的利息就称为实际利息,在分期付款的情况下也叫做“确认的融资费用”。因为实际利息是根据已知的金融资产(负债)根据货币时间价值的原理调整的,也就是将本金和利息都考虑了进来,所以这样计算的本利和等于实际金融资产(负债)的金额合计。可以用下面的公式表示这个原理: