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我国商业银行存贷利差与发达国家和地区比较分析 　　摘要：本文选择具有代表性的发达国家(地区)的商业银行与我国部分商业银行净利差进行对比分析，发现整体来看我国境内银行净利差偏高，但一些发达国家(地区)的银行业净利差水平与我国相差不大。我国境内商业银行对信贷业务的依赖性以及央行“法定利差”的限制，是我国存贷利差较高的原因。 　　关键词：商业银行；利差；比较；分析 　　中图分类号：F830　文献标识码：B　文章编号：1007-4392(2010)07-0037-03 　　 　　一、存贷利差的涵义 　　 　　存贷利差是指商业银行资金来源的平均成本率与资金运用的平均收益率之差，是衡量银行盈利能力的重要指标之一。狭义的存贷利差仅指贷款利率与存款利率之差，随着商业银行业务的多元化以及资金来源、运用渠道的增加，广义的存贷利差指商业银行生息资产的净收益率水平。 　　需要特别指出的是，本文所指商业银行存贷利差不同于央行规定的“法定存贷利差”概念，“法定存贷利差”是指央行公布的金融机构存贷款基准利率之差。在利率市场化之前，商业银行存贷利差等于央行“法定存贷利差”；利率市场化推进后，央行放开了贷款利率上限和存款利率下限。商业银行可以对存贷款利率有一定程度的上下浮动，两者不再等同。 　　 　　二、境内外商业银行存贷利差对比 　　 　　本部分选择金融市场较为发达的美国、日本、欧盟部分国家、香港地区与我国境内存贷利差情况进行对比，考察我国境内存贷利差与发达国家(地区)的差异。鉴于境外并无与中国人民银行存贷款基准利率直接可比的指标，也不公布行业平均的存贷利差数据，本文在利差比较时进行了两个替代： 　　一是用代表性银行替代国家(地区)。选择发达国家的代表性银行与我国商业银行进行对比：发达国家的银行选择美国的“花旗银行”和“美国银行”、日本的“三菱日联金融集团”、英国的“渣打银行”、德国的“德意志银行”、香港的“东亚银行”；我国的银行选择三家国有商业银行“工商银行”、“中国银行”、“建设银行”，以及两家股份制银行“招商银行”和“民生银行”。 　　二是存贷利差指标选择各行年报中的“净利差”，以“净利差”指标替代一年期存贷利差指标。 　　 　　(一)我国境内商业银行净利差情况 　　2005年至2009年，将工、中、建、招商、民生5家银行作为一个整体，则5年内整体净利差平均水平分别为2.53％、2.50％、2.83％、2.92％和2.23％，基本围绕2.5％线上下波动，最大波幅为69个基点。若以该5家银行代表整个银行业，则5年内行业净利差平均水平为2.60％。 　　分银行来看，5年内工、中、建、招商、民生5家银行净利差平均水平分别为2.50％、2.31％、2.77％、2.74％和2.78％。其中中国银行的净利差水平最低。低于平均水平31个基点；民生银行的净利差水平最高，高于平均水平16个基点。 　　 　　(二)发达国家(地区)银行净利差情况2005年至2009年。花旗银行、美国银行、渣打银行、德意志银行、三菱日联和东亚银行整体净利差平均水平分别为1.85％、1.81％、1.76％、2.03％和2.05％，最大波幅为29个基点，波动幅度小于我国境内银行。5年内6家境外银行净利差平均水平为1.90％。 　　 　　 　　 　　分银行来看，5年内花旗银行、美国银行、渣打银行、德意志银行、三菱日联和东亚银行6家境外银行的净利差平均水平分别为2.85％、2.40％、2.46％、0.68％、1.14％和1.86％。其中花旗银行的净利差水平最高，高于平均水平95个基点：德意志银行的净利差水平最低，低于平均水平122个基点。 　　 　　(三)境内外银行净利差水平对比 　　对比2005年至2009年我国境内5家银行和6家境外银行净利差水平，发现其呈现如下特点： 　　一是我国境内银行的净利差平均水平高于境外银行。2005年至2009年，6家境外银行的净利差平均水平为1.90％，同时期我国境内商业银行的净利差平均水平为2.62％，高于境外银行72个基点， 　　二是德意志银行和三菱日联金融集团的净利差水平与我国境内商业银行差距较大。2005年至2009年，德意志银行和三菱日联的净利差平均水平分别为0.68％和1.14％，远低于我国境内2.62％的平均水平。 　　三是美国银行、花旗银行和渣打银行的净利差水平与我国境内商业银行相当。2005年至2009年，三家国外银行的净利差平均水平分别为2.85％、2.40％和2.46％，与我国境内2.62％的平均水平极为接近。特别是花旗银行在大多数年份的净利差水平都高于我国商业银行。 　　由此可见，虽然总体来看我国境内银行净利差水平偏高，但是一些发达国家(地区)的银行业净利差水平与我国相差不大。此