项目的技术经济分析课件.ppt

转移支付(Transfer Payment) 项目的某些财务收益和支出，从国民经济角度看，并不真正反映经济整体的有用资源的投人和产出的变化，没有造成资源的实际增加或减少，只是表现为资源的使用权力从社会的一个实体转移到另一个实体手中，是国民经济内部的“转移支付”，不能计做项目的国民经济效益或费用。主要包括： (1)国家和地方政府的税收，仅是从项目转移到政府； (2)国内银行借款利息，仅是从项目转移到金融机构； (3)国家或地方政府给予项目的补贴，仅是从政府转移到 项目。 如果以项目的财务评价为基础进行国民经济评价时，应从财务效益和费用中剔除其中的转移支付部分。 项目的国民经济评价 工 程 经 济 学 华东理工大学 工商经济学院 任课教师：张 坚 专 业：管理科学与工程系 华东理工大学 工商经济学院 项目的技术经济分析 1.项目的可行性研究 2.项目的财务评价 3.项目的国民经济评价 可行性研究概述 一、可行性研究的主要内容 可行性研究（Feasibility Study）：对拟建项目在技术上、 经济上以及其他方面的可行性进行论证。 目的：为投资者提供决策依据；为项目的其他参与方提供依 据及基础资料。 可行性研究是项目投资前时期工作的中心。 项目的可行性研究 可行性研究 1.可行性研究的步骤 机会可行性研究 初步可行性研究 技术可行性研究 2.机会可行性研究的意义 3.初步可行性研究的意义 4.技术可行性研究的意义 5.重视可行性研究 项目的可行性研究 可行性研究的主要内容 1.项目背景：目的、资源状况、区域及行业的状况、产业政策； 2.市场调查和拟建规模：供求状况、提出产品方案和规模计划； 3.资源、原材料、燃料及协作条件； 4.建设条件及建设地点选择方案； 5.环境保护：“三废”状况及相应的治理方案； 6.技术方案：工艺、设备及辅助设施选择； 7.项目组织和定员：机构设置和人力资源配置； 8.项目实施计划和进度； 9.项目的财务分析（财务评价）； 10.项目的国民经济分析（国民经济评价）； 11.项目的综合评价和决策建议； 项目的财务评价 财务分析的目的和主要内容 财务分析：从项目或企业角度对投资项目进行的经济分析。 财务分析的主要目的： 1.从项目或企业角度判断投资效果； 2.为企业制定资金规划提供依据； 3.为协调企业利益和国家利益提供依据； 财务分析的主要内容： 1.在对项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调查与掌握的基础上，收集并预测用于财务分析的基础数据（产量、价格、投资、成本），形成基础财务报表（投资估算表、成本表、折旧及摊销表、损益表）； 2.编制资金规划，得到资金来源与运用表； 3.根据财务基础数据和资金规划，编制现金流量表，并计算和分析投资项目的财务效果。 项目的财务评价 项 目 财 务 分 析 和 可 行 性 研 究 其 他 环 节 的 关 系 费用、收益识别和基础财务报表编制 识别准则：凡削弱目标的就是费用，凡对目标有贡献的就是 收益，而目标是和评价角度相联系的。对那些由项目实施而 引起，但不由项目受益或不由项目支付的费用，不应予以考 虑。 一、费用、收益的识别 在明确费用、收益计算范围的基础上，对投资项目的费用项、收益项逐一进行具体分析。 （一）收益：销售收入、资产回收、补贴 （二）费用：投资、销售税金及附加、经营成本 项目的财务评价 现金流量表是反映项目在整个计算期内（包括建设期和生产经营期）内现金的流入和流出，反映项目的盈利能力。在现金流量计算中，只计算现金收支，不计算非现金的分摊（如：折旧）。因现金收支按发生的年份列入，由于固定资产折旧、无形资产、递延资产等，是固定资产投资所形成的固定资产、递延资产和分摊到逐年产品成本中的金额，实际上并未发生现金流出。因此，折旧既不是现金流入，也不是现金流出。 项目的财务评价 二、基础财务报表编制 （一）基础性报表 1.投资估算表 2.投资计划与资金筹措表 3.折旧与摊销估算表 4.债务偿还表 5.成本费用估算表 6.销售收入、税金估算表 （二）主要财务报表 1.损益表 2.资金来源与运用表 3.资产负债表 4.现金流量表 项目的财务评价 投资决策 1.净现值准则 2.回收期准则 3.内部回报率准则 项目的财务评价 项目的国民经济评价 国民经济评价的概念 国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度 考虑项目的效益和费用，用货物的影子价格、影子工资、影 子汇率和社会折现率等经济参数分析、计算项目这个定义规 定了建设项目经济分析是计算建设项目对国民经济的净贡献， 从