企业机会成本率为10%。.ppt

6、财务关系的内容：①企业与政府之间：纳税与征税的关系；②企业与投资者之间：受资与投资的关系；③企业与受资人之间：投资与受资关系；④企业与债权人之间：债务与债权关系；⑤企业与债务人之间：债权与债务关系；⑥企业内部各单位之间：分工协作而形成的内部资金结算关系；⑦企业与职工之间：劳动成果上的分配关系 7、财务管理特点：①财务管理是一项综合性经济管理工作；②职能具有多元性；③内容具有广泛性；④信息具有前瞻性。 8、财务管理的目标（1）利润最大化缺点：①未考虑货币资金时间价值；②未考虑风险因素；③未反映利润与投入资本的关系；④导致企业的短期行为（2）股东财富最大化优点：①考虑了货币时间价值和风险因素；②能够克服追求利润的短期行为；③容易量化，便于考核和奖惩。缺点：①适用范围狭窄；②忽略了股东以外的其他利益者的利益；③股票价格不能准确体现股东财富 (3)企业价值最大化优点： ①考虑了资金的时间价值； ②考虑了风险因素； ③克服短期行为； ④能够反映利润与投入资本的关系。 ⑤反映了对企业资本保值增值的需要； ⑥有利于社会资源的合理配置。 9、财务管理的职能： 财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析。财务决策是核心，财务预测是首要职能。 10、企业组织形式：个人独资企业（最简单最早）和合伙企业承担无限责任；公司制企业（有限责任公司和股份有限公司）承担有限责任。 11、财务管理主体的特点：拥有独立的资本金；享有自主理财权利；独立承担经济责任。 （概括为自主权） 12、财务管理的组织机构： 财务与会计一体化的组织形式适用于中小型企业； 与会计机构平行的组织形式适用于大型企业。 13、货币时间价值：是指货币在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值，也称资金的时间价值。实质是货币使用后的增值额。人们习惯用相对数表示。 14、一次性收付款(单利复利)的终值与现值的计算 单利：唯有本金计算利息的方法。 单利终值F=P (1+i?n)单利现值P=F/ (1+i?n) 复利：是指在一定时间内按一定利率将本金所生利息加入本金再计算利息的方法，也称“利滚利”。 复利终值 F=P (1+i) n=P (F/P ,i ,n) 复利现值 15、年金：是指在一定期间内间隔相等的时间连续、等额收 到或支付的款项，通常用A表示。 年金类型：按收付款时点的不同分为： 普通年金（后付年金）、 即付年金（先付年金）、 递延年金、永续年金 普通年金：每期期末发生等额系列收付款。 普通年金终值 偿债基金的计算（已知F，求A) A=F / (F/A, i , n)=F (F/A, i , n)-1 =F(A/F, i ,n) (A/F, i ,n)——偿债基金系数：年金终值系数的倒数；偿债基金的计算是年金终值的逆运算。 普通年金现值 第二章筹资渠道与方式 1、筹资渠道（7大渠道） 国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金：留存收益（盈余公积金和未分配利润）、外商和港澳台资金 2、预测资金需要量的基本依据有法律依据和投资规模依据。 基本方法有：销售百分比法和因素分析法。 3、筹资方式（六大方式） 吸收直接投资、发行股票、商业信用、银行借款、发行债券、融资租赁 权益资金筹集 债务资金筹集 4、吸收直接投资 概念：是指企业以合同、协议等形式吸收主体直接投入资金。 种类：按投资者分：国家投资、法人投资、个人投资、外商投资。 按出资形式分：吸收现金投资、吸收非现金投资。 5、发行股票 概念：是股份有限公司为筹集权益资金而发行的有价证券，是投资者拥有公司股份取得股利的凭证，它代表股东（即持有人）在公司中拥有的所有权。 种类：按是否记名分：记名股票和无记名股票 按投资主体分：国家股、法人股、个人股、外资股。 按发行对象和上市地区不同分：A股、B股、H股、N股。 按股东享有的权利分：普通股和优先股 普通股和优先股的区别： 普通股：享有经营管理权、表决权，新股优先认购权、股利高于优先股。 优先股：优先分配股利，优先分配剩余财产，股息固定。 发行条件： ①发起人认购的股本数不少于公司拟发行的股本总额的35%，不少于3000万元。 ②向社会公开发行占25%，其中公司职工不得超过10%；公司股本总额超过人民币4亿元，向社会发行股本不得少于10%。 股票的发行方式：公开间接发行开、不公开直接发行 推销方式：自销；承销：包销和代销 6、商业信用：包括应付账款、应付票据、预收账款。 现金折扣成本的计算