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功能性金融创新与我国中小企业信用担保体系发展研究 　　摘要：构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径，作为金融市场的重要组成部分，中小企业信用担保市场承担着重要的金融功能。本文从讨论信用担保的功能出发，运用实证研究的方法，对我国中小企业信用担保体系存在的功能性缺陷进行了深入研究，并提出了功能性创新后的信用担保体系。所谓功能性创新，就是要使我国中小企业信用担保体系具备强有力的风险运营能力，从而保障我国中小企业信用担保业的可持续发展。本研究对于构建完备有效的中小企业信用担保体系，切实有效地发挥中小企业信用担保在中小企业融资中的作用，具有很好的理论指导和现实意义。 　　关键词：中小企业信用担保体系；金融交易；金融中介 　　文章编号：1003-4625(2007)12-0007-04　中图分类号：F830.2　文献标识码：A 　　 　　解决中小企业贷款难问题，帮助中小企业走出融资困境的关键是要深化金融体制改革，完善金融市场体系。建立健全中小企业融资体系，其中的重点环节是建立中小企业信用担保体系，转嫁、降低银行的部分风险，提高银行给中小企业融资的积极性。信用担保是指企业在向银行融通资金过程中，根据合同约定，由依法设立的担保机构以保证的方式为债务人提供担保，在债务人不能依约履行债务时，由担保机构承担合同约定的偿还责任，从而保障银行债权实现的一种金融支持方式。信用担保的本质是保障和提升价值实现的人格化的社会物质关系。信用担保属于第三方担保，其基本功能是保障债权实现，促进资金融通和其他生产要素的流通。我国中小企业信用担保从融资担保开始起步，已逐步拓展到货物买卖履约担保、工程担保中的投标担保、履约担保、预付款担保等崭新的领域，在这个不断创新的过程中，信用担保机构的风险管理日益扩展为承担资本有效配置、优化风险回报和优化社会资源配置的重要功能。目前，银行贷款长期化增大了测算违约概率的难度，因此，基于加快实现我国中小企业的快速发展与信用担保业的可持续发展，信用担保业除了要从理论与实践中获得更高的风险定价的能力，还需改进相关的管理体系和技能，建立高效的风险防范与控制机制，鼓励担保机构不断进行业务和产品的创新。因此，建立一个良好的可持续的中小企业信用担保体系是中小企业实现可持续发展的迫切要求和现实选择。我国自1992年开始探索建立中小企业信用担保体系以来，已初步建立起了以政策性担保、互助担保及商业担保三种模式为主体的中小企业信用担保体系。随着中小企业信用担保体系的快速发展，对促进我国中小企业全面提升信用能力和缓解贷款难问题发挥了重要作用。但是从试点情况来看，与发达国家相比，当前我国的中小企业担保体系还存在着许多问题和不足。因此，全面、深入地开展中小企业信用担保方面的研究，对于促进我国中小企业信用担保体系的不断完善，实现中小企业信用担保机构的可持续发展，具有非常重要的理论与现实意义。本研究将为加快完善我国中小企业信用担保体系，实现我国中小企业信用担保业的可持续发展提供理论上的指导。 　　 　　一、信用担保的功能 　　 　　信用担保是金融交易过程中的内生需求，信用担保机构则是专业从事信用担保工作的金融中介组织。信用担保机构应当具有以下几个方面的基本功能： 　　 　　(一)节约功能 　　即降低金融交易中的交易费用特别是内生交易费用的功能。专业化是信用担保机构的重要特征，信用担保机构是为促进不同专业化经济主体之间的金融交易行为而产生的，而它自身也必须走专业化道路来获得“专业化经济”的好处。专业化的中介机构在交易对象的搜集、信息的获取和处理、专业人才的运用、培训和专门技术的研究与开发等方面都可以取得明显的专业化经济和规模经济。 　　 　　(二)配置功能 　　金融交易的过程是金融资源配置的过程，合理的金融制度有利于金融资源的优化配置。金融制度的配置功能往往是金融制度总体功能的集中体现，直接反映着金融制度的效率状况。担保机构搜寻担保对象并向其提供信用担保的过程就是引导金融资源配置的过程，担保机构优化金融资源配置的功能是与节约功能紧密相连的。担保机构通过专业化的信息搜集与处理更容易准确找到“最有希望的企业或自然人”作为担保对象，通过提供信用担保的方式建立信用链条，使金融交易的渠道畅通。担保机构不仅仅是弥补金融交易过程中的信用不足，更重要的是要使这些信用提供给有利于金融资源的优化配置，从而最终带来社会经济绩效的改进。 　　 　　(三)稳定功能 　　金融制度同其他经济制度一样注重和谐与稳定问题。这里所说的信用担保机构的稳定功能，是指必须有效克服和削弱担保机构本身可能存在对金融交易造成的不稳定影响。依循这一思路并结合我国的实际情况来看，信用担保机构的建立与发展必须注重以下两个方面的问题：第一，在金融交易中，信用担保机构事实