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加强企业资金筹资和使用管理研究 　　摘 要：随着社会主义市场经济的逐步完善，企业之间的竞争日趋激烈，而优胜劣汰的关键在很大程度上取决于企业的财务资金管理。企业在经营过程中，要搞好资金筹集，建立合理的筹资结构，加强资金的管理，才能取得更大的经济效益。如何加强资金筹集与管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。主要从企业资金的筹集方式和风险、企业资金管理的重点和存在问题等方面进行分析，并对合理筹集资金和加强资金管理两方面提出若干建议。 　　关键词：企业资金筹资；使用管理；资金使用效益 　　中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）36-0036-02 　　企业资金的筹集是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。在市场经济条件下，企业难免会出现自有资金不足的情况，解决的办法是从企业外部筹措资金。筹集资金必须根据企业生产经营需求来确定筹资方式，预测筹资风险，选择一个最佳的筹资方案。 　　一、加强企业资金筹资与使用管理的意义 　　资金是企业进行生产经营等一系列经济活动中最基本的要素，资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高企业经济效益。因此，加强资金的管理及控制具有十分重要的意义。 　　1.企业供产销环节，是生产经营的主要环节，也是资金运动的主要环节。管住资金，可以管住企业的大部分经营活动。因此，必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析，及时掌握资金的使用情况，保持企业财务上的流动性，维持企业的偿债能力。 　　2.加强资金管理和控制，能有效地防止舞弊。因为在企业的所有资产中，资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一。加强资金管理，要求企业制定严格的内部控制制度，保证资金的收入、支出合法合理，从而有效地防止舞弊的发生。 　　3.加强资金管理和控制，可以更有效地使用资金，提高资金使用效益。企业资金存量应该保持在一个合理的水平上，过多或过少都不合理。过多的持有资金，机会成本增多，是资源的浪费。过少的持有资金，有可能危及企业的偿债能力，给企业带来负面影响。因此，应对资金的使用有一个合理的规划，加强资金管理。 　　二、企业资金筹资原则 　　资金筹集以低筹资成本为目标以最大限地实现资本增值，而资金运营管理目标资本增值而通过资金筹集获取低成本资本是实现企业增值关键问题。所以必须将资金筹集与运营管理结合起来才能收到良好管理效果。要处理好两者关系提高资金运营效率筹资过程应注意三点。 　　1.成本与效益相匹配原则。这是企业任何经济行为必须遵循基本原则具体到企业资金筹集与运营管理即要求将筹集到资金投入到资本营运中时不仅要考虑各种筹资成本还要权衡各种形式资金投入收益综合权衡比较之后选择合适筹资渠道确定科学筹资方案以保证运营管理实际效益。 　　2.服务资本运营项目原则。不同投资项目需要资金规模不同、资金性质也有差异选择适合筹资方式是决定企业资本运营成功关键因素所以在筹集资金时必须从资本运营项目出发结合投资项目经营特点和资金需求特殊性比较不同筹集方式优缺点或者对各种方式进行合理组合选择能够最有效地降低筹资成本保证顺利实现投资项目收益筹资方式。 　　3.收益与风险权衡原则。资金筹资是为了通过有效资金运营管理获得投资收益而这种投资收益具有不确定性通常高收益伴随着高风险所以在选择筹资方案时应充分考虑到资金运作管理可能遇到风险坚持收益与风险权衡原则建立风险评估模型客观评估资本运营项目收益与风险采取适当预防与控制措施尽可能地将风险控制在可控范围内以保证通过资金运营实现预期收益。 　　三、企业资金筹集的方式与风险 　　1.企业资金筹集的方式。企业资金筹集的方式分为自有资金的筹集和负债资金的筹集。自有资金的筹集主要有吸收直接投资、发行股票、利用留存收益。负债资金的筹集主要有银行借款、利用商业信用、发行公司债券、融资租赁、杠杆收购。企业采用吸收自有资金的方式筹集资金，财务风险小，但付出的资金成本相对较高；采用负债资金的方式筹集资金，一般来说财务风险较大，但付出的资金成本较低。不同渠道及方式的筹资成本和承担的风险相差很大，企业要根据自身实际及外部环境挑选最适合企业发展的筹资方式。 　　2.企业资金筹集的风险。企业资金筹集的风险是指企业因负债筹资而造成财务困难的风险。企业资金筹集的风险分为内因和外因。筹资风险的内因主要有负债规模过大、资本结构不当、筹资方式选择不当、负债的利息率等。筹资风险的外因主要有经营风险、预期现金流入量和资产的流动性、金融市场等。引起筹资风险的因素有：资本供求的变化，资本市场供给宽松时，