经济新常态下财务公司风险管理分析和应对措施.docVIP

经济新常态下财务公司风险管理分析和应对措施 　　【摘 要】伴随着我国经济结构调整，产业结构的优化升级，经济增长方式步入新常态。以往经济高增长而掩盖的经济风险随着经济增长方式的转变而初露端倪，尤其作为企业集团资金管控与融通的金融平台――财务公司面临风险日益突出。本文分析指出了财务公司在当前宏观经济形势下，存在风险集中度高、内外部监管环境复杂、风险文化缺失的风险特点，总结了财务公司面临缺少完善的风控管理体系、风险管理的专业性与独立性受限、风险管控措施滞后的风险管理方面问题，结合上述风险特点和存在问题，提出财务公司应完善风险管理组织结构、提高风险防控技术水平和强化风险文化建设的三方面应对措施，从而寻求改善我国财务公司当前风险管理的现状。 　　【关键词】财务公司；风险管理；应对措施 　　企业集团财务公司自上世纪80年代在我国诞生以来，经历将近30年的发展，已经成为我国金融领域一支不可忽视的力量，尤其是作为企业集团的内部银行，其产融结合的显著功能极大的推动在实体经济的不断发展。随着我国经济进入新常态，以企业集团等实体经济面临着去产能、产业结构转型升级的新形势，经营环境趋紧，结合财务公司专营内部业务、业务集中高等特点，使得财务公司面临的金融风险日益突出。 　　一、财务公司风险特点分析 　　1.风险集中度较高 　　财务公司的定位是服务企业集团及其成员单位，通过其资金融通与结算职能将企业集团外部风险转移至内部；受限于金融专业水平，监管部门限制其业务多元化发展，单一业务模式，资金投向多集中同一产业，加大了财务公司风险集中度。当前随我国经济结构调整不断深入，企业集团及下属单位外部融资趋紧，使得财务公司资金投放规模不断攀升，但归集资金使用比例有限，加之内外部流动性管理工具相对匮乏，使其流动性安全问题日趋显现。综合看，财务公司风险集中有其行业特征，但经济形势深刻变化加剧这一特征变化趋势。 　　2.内外部监管环境复杂 　　财务公司因其特殊的功能定位，目前存在多部门同时监管的现象。一方面作为企业集团下属单位，金融职能要立足于服务整个企业集团，执行企业集团经营战略决策；另一方面作为非银行金融机构不仅要遵守银监会监管，而且对于银行业的部分监管，也要参照执行。另外，财务公司还要遵守财政部、证监会、审计署、国资委等颁布相关监管要求。当前金融监管趋紧形势进一步增加监管环境的复杂性，财务公司要积极多方协调，保证日常风险管理不出现监管遗漏。 　　3.风险文化缺失 　　?L险文化的缺失首先表现在财务公司高管人员专业背景构成上。据财协最新披露的信息显示，目前绝大多数财务公司高管来自企业集团内部，且专业背景多为非金融专业。高管专业背景与财务公司金融企业特点存在巨大差异，造就了财务公司风险文化建设从决策层存在一定程度缺失。其次表现在风险管理制度缺失，财务公司发展时间短，风险制度建设落后。存在风控制度条线粗、流程短，缺乏有效的决策流程、审批流程、相互制衡流程设计。从上述高管人员专业背景差异和风险制度建设落后两方面看，风险文化建设是风控体系建设的基础，要引起财务公司格外重视。 　　二、财务公司风险管理存在的问题 　　1.缺少完善的风控管理体系 　　与其他金融机构相比，财务公司起步晚，且公司人员普遍来自企业集团非金融领域，人员金融风险意识淡薄，公司内部没有制定行之有效风险防范制度和内控机制。虽然财务公司设立风控部门，但风控管理体系建设滞后，部门前中后台风险职责边界不清晰，管理流程简单，缺少有效的监督与制约机制，风险量化评估与管理方法落后。与商业银行相比，财务公司风控管理体系建设不仅在业务审批和交易层面有待进一步完善，并且在公司风控决策体系建设还需有待加强。 　　2.风险管理的专业性与独立性受限 　　财务公司风险管理专业与独立受限表现为：一是没有建立独立的风控管理委员会。当前多数财务公司风控管理委员会作为董事会下属专业委员会，风险管理客观公正易受董事会经营决策影响，且风控管理委员会委员多为公司管理层和中层领导人员，缺少外部专业风险管理人员参与，无法获得外部专业性与客观性评价。二是财务公司受多部门监管影响，无法成为独立金融机构，尤其企业集团的经营战略决策对其影响较大，公司风险管理的决策独立性与前瞻性多让位企业集团的经营战略。 　　3.风险管控滞后 　　当前财务公司风险管理技术水平落后，管理手段单一，风险管控主要表现为无日常预警监测，风险发生后采取相应补救措施；风险管理信息化建设滞后影响风险计量与评估，当前财务公司风险管控多采用定性分析，层级报告，风险信息的准确性与传递效率大大折扣。此外，财务公司还缺少对战略风险的事先研判，作为金融机构，外部经营环境的不断变化，对其产生影响将是长远和深刻的，如当前金融体制改革和利率市场化的变革方向，都要求财务公司不应局