金融、财务风险管理(浙江大学郑明川).pptVIP

浙江大学 管 理 学 院 * VaR三个主要用途： 1.风险管理 2.评估风险管理者基于风险/收益（综合考虑）的表现 3.资本充足率 从传统的ALM（资产负债管理）转向VaR管理 浙江大学 管 理 学 院 * 信用风险管理 贷款风险（五级）分类法 正常 借款人能够严格履行合同，有充分把握偿还贷款本息 关注 尽管目前借款人没有违约，但存在一些可能对其财务状况产生不利影响的主客观因素。如果这些因素继续存在，可能对借款人的还款能力产生影响。 次级 借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还贷款本息 可疑 借款人无法足额偿还贷款本息，即使中心抵押或担保，也肯定要发生一定的损失。 损失 采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，贷款仍然无法收回 资料来源：IMF（1997）；美联储监管局 浙江大学 管 理 学 院 * S P（标准普尔） 、 Moody’s（穆迪） 、FitchIBCA（惠誉） 是世界公认最有名的三家评估机构 信贷级别 中国人民银行资产分类 S P Moody’s 1 正常 AAA至AA+ ; Aaa至Aa1 2 AA至AA- ; Aa2至Aa3 3 A+至A- ; A1至A3 4 BBB+至BBB