外汇风险管理cy.pptVIP

（四）参加外汇保险 （五）进行保付代理或票据贴现 三根据实际情况选用结算方式防止外汇风险的原则和方法 四、外汇交易与借贷投资措施 （一）即期合同法 适应于在两个营业日内有外汇的收付发生，当即卖掉或买进来消除外汇风险。 （二）远期合同法 即利用远期外汇交易来消除或减少外汇风险 （三）外汇期货合同法 通过外汇期货市场进行外汇期货买卖，以消除或减少外汇风险。 1、多头套期保值（适应于进口付汇情况） 先买进期货合同，付汇时再卖出期货合同对冲（若 外汇涨了，可在期货市场上获利）。 2、空头套期保值（适应于出口收汇情况） 在期货市场上“先卖后买”，若外汇跌了，在期货市场 上可获利。 （四）外汇期权合同法 1、进口商购买“看涨期权” 2、出口商购买“看跌期权” （五）掉期合同法 （六）借款法 先向银行借外汇（期限、金额、币种与远期收进的 外汇相同），待收进外汇时还借款。P180例。 我国A公司半年后将从美国收回一笔100万＄的出口 外汇收入，为了防止半年后US＄贬值的风险，于是向银行 借款100万＄，期限为半年，并将这笔US＄作为现汇卖出， 以补充其RMB的资金流动。半年后，再利用其从美国获得 的US＄收入，偿还银行的＄贷款。 这样，即使半年后US＄贬值，对我国A公司也无任