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上市公司财务独立董事履职的探讨 　　[提要] 财务独立董事与企业经营中影响因素之间相关性研究历来是公司治理领域中的一个重要问题。本研究以调查问卷为样本，分析财务独立董事的任职情况以及履职效力，并分析财务独立董事在公司经营中的影响因素，最后对上市公司财务董事履职提出一些改进建议。 　　关键词：财务独立董事；履职情况；选聘机制 　　中图分类号：F27 文献标识码：A 　　收录日期：2016年7月21日 　　一、绪论 　　独立董事制度最早由英法美国家发起，起源于20世纪20年代。这项制度在制衡公司经理层权力、强化董事会独立性和有效性、保护中小股东权益等方面发挥着重要作用，所以该项制度受到国际资本市场的广泛认同与支持。 　　建立独立董事制度，能加强监督上市公司披露财务信息的真实性，保护中小股东利益。上市公司财务独立董事在完善上市公司法人治理结构方面，在建立健全上市公司内部会计控制方面有所作为，但是不能全面地认为独立董事在上市公司财务状况、经营情况以及资本运营等方面都发挥重要作用与影响。 　　二、上市公司财务独立董事履职背景 　　财务独立董事，是指由会计专业及财经类高级职称人士担任的，且不在上市公司担任独立董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在有可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。作为完善公司治理的结构机制而引进的独立董事制度，其主要职能是监督和参与公司的战略规划。财务独立董事能以其精深的专业知识背景，更好地发挥作用。 　　（一）保护中小股东利益。董事会是上市公司的决策机关，事实上的治理核心，其成员理应由全体股东选举并代表全体股东，董事会中没有中小投资者的真正代表，违背资本民主原则，必然带来损害中小投资者利益等诸多公司治理实践问题。中小投资者系列权益中，知情权是参与权、收益权的基础，参与权、收益权是知情权的目的，只有知情权得到保障，参与权、收益权的落实自然水到渠成。健全独立董事制度，使独立董事真正代表中小投资者，必然能从内部促使上市公司强化信息披露义务，缓解信息不对称，更好保障中小投资者的知情权，更好落实中小投资者的参与权和收益权。健全独立董事制度，使独立董事真正代表中小投资者，既可从上市公司内部培育新的内在约束机制，又可构建借力监管的新支点。这样，监管部门便可通过加强独立董事履职监管，借力独立董事的内部制衡作用提高监管效率效果，促进监管转型。 　　（二）提高公司决策质量。独立董事超脱于公司利益之外的独立性使我们有理由相信其能够比其他董事更好地承担起判断公司事务，保持其真正的独立性，抵制内部人控制这一任务。审查控股股东关联交易，就公司战略、人员任免聘用和管理层的业绩发表意见，并在公司经营异常或违规时进行信息披露等。独立董事在评价CEO和高级管理人员的绩效时能发挥非常积极的作用。独立董事相对于内部董事容易坚持客观的评价标准，并易于组织实施一个清晰的形式化的评价程序，从而避免内部董事“自己为自己打分”，以最大限度地谋求股东利益。总之，独立董事们能利用其专业知识和经验为公司发展提供有建设性的建议，为董事会的决策提供参考意见，从而有利于公司提高决策水平，提高经营绩效。 　　（三）提高会计信息质量。上市公司披露的信息往往以标准化的格式进行披露，而涉及的披露信息主要以财务报表及其附注为主，财务信息在上市公司信息披露内容中占了相当大的部分。同时如上所述，上市公司的重大决策很难没有不涉及到财务相关信息的，作为财务独立董事，其一方面运用其专业的财务知识对公司在重大决策过程中涉及到的财务相关决策提供专业的判断，另一方面在上市公司对外披露的财务信息中又起到积极的作用。最近备受关注的“万宝之争”虽然说处于漩涡中的各方利益相关者各有其考虑及动机，但是作为独立董事的华生在《上海证券报》联系发表多篇有关该事件的文章，在一定程度上也是财务独立董事积极作用的发挥体现，有效地提高了上市公司的会计信息质量。 　　三、上市公司财务独立董事履职现状 　　（一）研究样本及数据。本研究主要选择了陕西省的上市公司，数据统计截至2015年12月31日，共选择了20家上市公司，共涉及独立董事60人，为了解独立董事的相关履职情况，2016年3月，本研究利用陕西上市公司协会组织的会议，集中向涉及的20家上市公司发放独立董事调查问卷共计60份，收回52份，其中有效问卷41份，问卷有效率为68.33%。 　　（二）财务独立董事履职情况。研究涉及的20家上市公司独立董事人数保持了高度的一致性，每户上市公司均聘请了3位独立董事，根据收回的41份有效调查问卷，其中有32人仅在一家上市公司任职，占比78.04%，7人在两家上市公司任职，占比17.07%，其余2人担任了2家以上的上市公司独立董事。 　　问卷对独立董事在“促进公司整体发展”、“促进公