以风险为本的监管理念-度量利率跟市场风险的方法跟运用.pptVIP

主要内容 1. Duration 的种类 2. 什么是 Convexity 3. 计算 Duration 与 Convexity 的方法 4. 计算价格变化的方法 5. Duration的用处 什么是 Value-at-Risk 计算VAR的方法 VAR的比較與轉化 VAR的应用 VAR的优点与缺陷 個案研究 量度利率與市場風險的目的 答问与讨论 什么是利率風險 (interest rate risk) ? 這是銀行的財務狀況因不利的利率變動而須承受的風險。 ? 銀行在評估其業務所涉及的利率風險水平時應考慮幾項因素，包括重訂息率風險 (repricing risk)、息率基準風險 (basis risk)、收益率曲線風險 (yield curve risk)，以及期權風險 (option risk)。 ? 可能面對利率風險的例子： 對客戶作出固定利息的貸款 持有某機構發行的定息債券 發行長年期的債務工具(例：在2001年12月的低息市況下發行為期十年、息率8%的債券) 風險為本的監管制度 由於銀行業務日趨複雜，銀行必須確立全面的風險管理程序，以識別 (identify)、衡量 (measure)、監察 (monitor)及控制 (manage)本身所承受的各類風險。 銀行應確保能識別新產品及業務的風險，並且先行確立足夠的風險管理程序及管控措施，才推出這些新產品及業務。