以租养房_影响住房信贷资产风险的理论模型跟其实证分析解析.pdfVIP

僚数人巨匍瞧择行为与商业键衍奄勺铹贷风隆 一～“以租养房’’影响住房信贷资产风险的理论模型及其实证分析 王剑锋 (中国人民大学财政金融学院，北京100872) 摘要：皋文建立了“以租荞房”影响个人住房贷款资产风险的理论模型，推导出了住房贷款资产风险是否 上升的判别规则，并通过实证分析，对我国个人住房贷款资产风险的变化幅度进行了模拟估算。 关键词：“以租养房”；正常收入住房贷款；“以租养房”住房贷款；住房贷款资产风险 中国分类号：F830．589文献标识码：A文章编号：1001—9952(2003)11-OOgl一07 “以租养房”是指购房者通过向商业银行贷款购买住房后，自己并不直接使用t而是将其出 租，并以每月房租收人来支付每月还贷的理财方式。在现实当中，“以租养房”贷款的申请大都假 借正常收入(符合商业银行贷款原则的，有着较强确定性的收入)的名义，但其实质是购房者利用 商业银行信贷审核制度的缺陷，所采取的逆向选择行为。由于通过“以租养房”贷款购买的住房 主要用于对外出租，因而其更应归类于商业用房贷款。按照商业银行的经营原则，贷款资产的风