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企业国际化行为驱动因素及的作用机理的研究 　　【摘要】国际化是当前新兴市场经济国家跨国企业的重要战略行为，对企业国际化行为驱动因素的研究也颇为引人关注。文章从管理层社会资本和董事会角色入手，试图发现企业国际化行为中上述两个因素的作用机理，指出管理层社会资本和董事会对企业国际化的双重作用。 　　【关键词】企业国际化 驱动因素 管理层 社会资本 董事会角色 　　【中图分类号】F276.7 【文献标识码】A 　　国际化战略是指企业将经营活动进行跨国界拓展的行为，包括销售、制造或者研发进入不同的地理区域或海外市场。随着改革开放和经济飞速发展，我国企业竞争力逐渐得到提升，越来越多的企业有需求和能力实施国际化战略，拓展国际市场。国际化是任何企业都无法回避的重要战略选择，其必然会涉及到公司内的决策机制和执行机制，即股东、董事会和高层管理团队。 　　作为公司战略决策的具体执行者，高管团队特征与国际化战略之间的关系一直得到战略管理学者的青睐，其内在的影响机理也得到了较为充分的挖掘。不过，从国际化作为重要战略决策的属性的本身而言，股东及董事会在国际化过程中的决策和作用却并没有得到足够的重视①。本文试图在制度观的基础上研究企业国际化行为，利用公司治理框架下的董事会角色模型，弄清楚在公司治理机制下的企业国际化战略决策与行为之间的关系中管理层社会资本所起到的诸多作用。 　　相关概念与理论梳理 　　管理层与企业国际化。企业国际化的研究大致可以划分为两大主线：一是国际化的动因或影响因素研究，二是国际化的经济后果研究②。随着企业国际化的关注对象从发达国家向新兴市场经济国家转移，如何理解新兴市场经济国家跨国企业的国际化行为已经成为一个颇为重要的领域。为了试图回答“是什么驱动了企业的国际化战略”这一问题，主流观点给出的解释是，企业特有的因素是解释其国际化经营的核心，这可以利用Dunning的折衷理论、小岛清等的比较优势理论、Barney的资源基础观加以解释。针对新兴市场经济国家的企业国际化行为，相继出现了“联接-杠杆-学习”理论、“跳板”理论以及“制度规避”理论等。 　　作为企业的一项战略决策，企业国际化与管理层之间存在着极为密切的关系，这主要来自于Hambrick和Mason于1984年提出的高阶理论③，该理论依据行为理论和有限理性假设，主要阐释了管理层特征与战略选择及其绩效之间的关系，此后多数学者都沿用这一思路，运用高阶理论解释管理层的特征与公司各种类型战略行为之间的关系。作为企业的公司层战略的重要组成部分，企业国际化必然也与管理层之间存在着较为明显的内在逻辑。 　　一般认为，随着受教育程度的提高，管理层的认知能力也相应增强，对复杂、不明朗事件的承受能力也就越强，这有利于企业采取复杂性相对较高且风险性相对较大的国际化行为④。海外教育经历将会有助于增强管理层成员对国外文化的了解，消除企业进行国际化决策过程中可能面临的认知障碍，推动企业国际化。研究发现，企业的管理层成员在国外接受教育、管理层成员的海外工作经历等因素与企业国际化之间都有显著的正相关关系⑤。 　　尽管以上结论的得出大多从管理层成员的认识模式角度出发，但同样可以利用社会资本理论加以解释。这些拥有海外教育经历和工作经历的管理层成员，往往也能够形成海外的社交网络和人脉关系，他们能够更加便利地与海外投资者打交道，争取海外投资，赢得战略合作伙伴的支持。因此，社会资本也是他们能够推动企业国际化的重要因素。 　　董事会角色与企业战略行为。作为公司治理结构中颇为举足轻重的团队，特别是作为股东利益的直接代言人，董事会究竟如何在运行机制中体现显得尤为重要。Kandel和Lazear认为，团队成员之间较高的异质性有利于提高集体监督能力⑥。因此，董事会的异质性促进其集体监督能力的提高，有利于减少“搭便车”现象，进而将有助于确保公司股东利益的最大化。此外，对业务复杂的公司而言，规模更大、独立性更强的董事会将可以提供更好的建议。董事们的背景差异越大，即异质性程度越高，他们对高管团队的帮助也就越显著。这有利于提高董事会的“顾问”功能，强化其“决策管理”的角色。 　　关于董事会与企业国际化之间关系，与经营决策质量有关的董事会决策能力以及对高层管理者行使监督职权的治理角色，都是值得关注的重点。从现有的学术文献看，也大都集中于这两个视角加以展开的。 　　中国情境下的管理层社会资本与企业国际化。就新兴市场经济国家的跨国企业而言，影响其国际化行为的因素往往会有其特殊性。就中国情境而言，国有经济与民营经济构成了社会经济中的重要组成部分。那么，中国情境下不同所有制形式的企业在国际化行为上是否存在着不同呢？这也表现为两个不同的观点，即推动论和阻碍论。 　　第一，由于企业之间的交易往来关系，他们之间会形成相应的网络，