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企业财务精益化管理的方法探析 　　摘要：在当前实体经济效益下行的压力下，如何做好“提质增效”工作是企业面临的重要任务。笔者结合工作实践，本着“财务创造价值”理念，站在财务精益化管理的角度，积极主动参与企业各项经营活动管理，提出财务精益化管理的指导思想、工作目标、工作方法和组织结构。重点总结提炼了开展财务精益化管理的五个方法：一是预算绩效管理；二是资本结构管理；三是资产管理；四是投资管理；五是财务精益化管理。 　　关键词：财务精益化管理 指导思想 工作目标 工作方法 组织结构 　　一、财务精益化管理的指导思想 　　2016年是中国经济进入“新常态”的第二个完整年度，实体经济仍然面临诸多下行的压力和矛盾。从中央到地方，提出了“供给侧结构性改革”、清理“僵尸、空壳、低效和不良资产”、“提质增效”等一系列改革措施，其目的是要求企业优化经济结构，提高资本运营效率、盈利能力和竞争力，追求有质量的增长。 　　在这些改革措施的落实过程中，财务管理的助推发挥着不可替代的作用。财务精益化管理的指导思想是：紧密联系，突出经济效益，做精、做细、做准财务工作，通过财务规划、财务分析、财务控制等手段，在预算绩效引领、筹资管理、投资管理、经营性资产管理、运营资金管理、成本管理等环节构建运营体系和评价方法，以开拓财务创造价值的实现路径，促进企业战略、业务、财务一体化。 　　二、财务精益化管理的工作目标 　　以提升企业经济效益为总体工作目标，每年可以确定一个具体的量化值。在总体目标的基础上，结合企业财务部门的职能和工作内容具体细分子目标：如预算绩效管控提升目标；融资成本降低目标；挖潜增效目标；投资收益目标等。 　　三、财务精益化管理的工作方法 　　（一）预算绩效管理 　　财务精益化管理首先体现在战略实现的工具――预算绩效管理上。实务工作中，预算管理工作机构通常设在企业财务部门，对部门和下属子企业的考核评价也通常设在财务部门。这使得财务部门需要围绕企业战略目标和年度经营目标，设计出具体的预算绩效指标来实现前述目标。具体方法是：通过对预算考核单位下达KPI关键财务绩效指标和平衡计分卡等手段，签订经营目标责任书，对目标完成情况进行考核评价，从而引领企业经营目标的实现。每一个企业具有不同的行业类别和经营周期，其财务绩效指标的设计通常也是不一样的，下面介绍两种使用较多的财务绩效管理方法。 　　国资委对央企和地方国企财务绩效评价指标。对充分竞争的商业类国企，根据企业的功能定位、发展目标和责任使命，明确不同企业的经济效益和社会效益指标。经济效益指标评价原则以客观性和效益性为主。客观性体现在按国内或国际同行业标准进行对标评价，效益性以强调经济增加值、国有资本保值增值为核心，从而引导企业经营行为，提升资本回报。根据《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》（国资委令第14号）和《中央企业综合绩效评价实施细则》其财务绩效评价指标体系主要包括盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况，其指标体系见表1。 　　以平衡计分卡为引导的财务绩效评价指标。平衡计分卡是站在股东视角――财务指标、客户视角――市场指标、管理者视角――内部流程与制度指标、员工视角――学习与提高四个角度，将企业的战略落实为可操作的衡量指标和目标值的绩效管理体系，是国际、国内企业最为广泛运用的绩效评价模式，而其中财务指标通常权数占比最重。 　　财务精益化预算绩效管理主要工作有：财务指标围绕是否有利于股东利润回报和增加设计。按照杜邦财务分析原理从利润率、资产周转速度、成本费用、权益乘数管控等方面进行指标设计。主要财务指标有：经济增加值（EVA）、净资产收益率、资本报酬率、内含报酬率（IRR）、债务资本比率、融资总额、综合融资成本率、生产经营活动净现金流量、回款额、回款率、毛利率、销售净利率、营销费用和管理费用占合同金额的比重等。 　　（二）资本结构管理 　　资本结构包括股权资本和债务资本两部分。债务资本比率反映了企业的资本结构和对外借款的能力。在企业的经营状况良好，经营收益率超过融资成本的情况下，维持较大的债务资本比率可以扩大企业生产经营规模并增加利润。在财务精益化管理过程中，特别是在资本密集型企业，维持一个合理的资本结构非常重要，它是财务总监或总会计师提高管理水平的重要抓手，需要平衡风险和收益的关系，找到最佳结合点。财务精益化资本结构管理工作主要有以下重要环节： 　　充分运用融资工具。利用权益性融资工具和债务性融资工具融资时，需高度重视信用评级建设，不断提高信用评级。因为信用评级直接体现了金融市场对企业整体水平和财务管控能力的认可程度，并与融资成本息息相关。 　　充分运用资本市场。利用上海主板市场、深圳中小板和创业板市场、新三板市场等各级资本市场，鼓励IPO、非公开定向增发、发