商业银行金融论文范文-谈述基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资.doc

商业银行金融论文范文:谈述基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资word版下载 基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资论文导读：本论文是一篇关于基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的优秀论文范文,对正在写有关于商业银行论文的写作者有一定的参考和指导作用,论文片段：三方物流企业引入其中，通过审视整个产业链条，变静态观察为动态追踪，从而克服了这一困难，避开因逆向选择和道德风险产生较高的筛选成本。　　3.传统的银行信贷中，银企“一对一”的关系在基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资中变成“一对多”，有利于降低信贷操作中的交易成本。　　（三）有利于扩大核心企业的生产销售。在 摘要：商业银行开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资对于缓解中小企业融资难具有重大作用。本文阐述了供应链金融的内涵，分析了商业银行开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的作用，研究了商业银行开展基于供应链金融的应收账款质押融资的风险，最后提出了规避风险的相关措施。 　　关键词：应收账款 质押融资 供应链金融 中小企业 　　我国中小企业已成为推动经济社会发展和构建社会主义和谐社会的重要力量，但融资难严重阻碍了其发展。究其理由，一方面，商业银行在信贷担保中过分依赖不动产，而中小企业70%的资产属于应收账款及存货等动产资源；另一方面，由于信息不对称、中小企业自身发展不完善等理由，商业银行很难对中小企业信用水平做出客观评价，因此对中小企业“惜贷”。 而商业银行开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资，可以有效解决中小企业融资难理由。 　　一、供应链金融的内涵 　　随着市场竞争由单个企业之间的竞争发展到产业链之间的竞争，供应链金融也随之诞生。Michael Lamoureux认为，供应链金融是一种在核心企业主导的企业供应链中，通过对供应链内的信息流进行归集、整合、打包和利用，运用成本分析和管理等手段，系统优化资金成本。在供应链金融业务中，银行通过扩展对供应链主导企业的服务，将核心企业和上下游供销企业联系在一起，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的多个企业提供融资服务。 　　供应链金融是一种较为复杂的融资模式，涉及多个企业之间的合作，主要包括金融机构、中小融资企业及在供应链中占主导地位的核心企业，在某些特定的供应链金融业务中，也涉及起监督协调作用的第三方物流企业。在供应链金融融资业务中，银行对授信企业（主要是中小企业）的信用评级不再强调企业的财务指标、企业规模、固定资产价值和担保方式，转而强调企业单笔贸易真实背景和供应链核心企业的实力和信用水平。 　　目前，国内各家商业银行为抢占金融市场，纷纷启动供应链金融业务，其服务主要有保兑仓融资、融通仓融资和应收账款融资三种模式。应收账款融资，是指中小企业以合法拥有的应收账款作为质押，从商业银行取得贷款的融资方式。 　　二、基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资的作用 　　（一）缓解中小企业融资难目前状况。 　　1.缓解商业银行在信贷实践中对信贷担保过分依赖不动产的目前状况。商业银行为了规避风险，要求中小融资企业提供不动产等担保资源，而中小融资企业囿于自身发展特点，不动产等担保资源极其匮乏。因此，基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资有利于中小企业因地制宜地运用应收账款进行融资，盘活企业自有资产，加快资金周转速度。 　　2.解决商业银行对中小企业贷款申请设置较高准入门槛的难题。由于中小企业规模小、信誉差、财务报表不健全等，商业银行对其贷款申请往往设置较高的准入门槛。在基于供应链金融的应收账款质押融资业务中，商业银行对中小企业的信贷准入评估不再是孤立的，评估重点在于中小融资企业对整个供应链的重要性，以及与核心企业的交易活动和履约记录。 　　（二）拓宽商业银行经营业务范围。 　　1.随着我国资本市场的不断完善，大企业通过资本市场发行股票债权筹集资金，融资渠道增加，逐渐减少对银行贷款的依赖，这对青睐大企业客户的商业银行来说非常不利。而商业银行开展基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资，将中小企业纳入经营范围，拓宽了营运业务，增强了盈利能力，提高了竞争力。 　　2.在银行传统相关的融资业务中，由于静态的单方面的评估融资企业，无法解决信息不对称理由。基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资将应收账款债务人、第三方物流企业引入其中，通过审视整个产业链条，变静态观察为动态追踪，从而克服了这一困难，避开因逆向选择和道德风险产生较高的筛选成本。 　　3.传统的银行信贷中，银企“一对一” 的关系在基于供应链金融的中小企业应收账款质押融资中变成“一对多”，有利于降低信贷操作中的交易成本。 　　（三）有利