专题五偿债能力分析讲义资料.pptVIP

指标意义： 这是最保守的短期偿债能力比率。在通常情况下，分析者很少重视这一指标。 该比率只有在企业业已处于财务困境，或企业已将应收账款和存货作为抵押品，或者分析者怀疑企业的应收账款和存货存在流动性问题时，以该指标评价企业短期偿债能力是比较适当的选择。 ZX公司现金比率计算表 ? 项 目 2005年 2004年 现金及现金等价物 670.23 715.08 有价证券 1259.78 1379.99 流动负债 721.73 783.45 现金比率 2.674 2.674 ☆经营现金流量与流动负债之比 （一）经营现金流量与流动负债之比的含义 经营现金流量与流动负债之比，率反映用经营现金净流量偿还本期到期债务（一年内到期的长期债务及流动负债）的能力。该比率值越高，企业流动性就越强。即： ZX公司经营现金流量与流动负债之比计算表 项 目 2005年 2004年 经营活动产生的现金流量净额 467.95 738.26 流动负债 721.73 783.45 经营现金流量与流动负债之比 0.65 0.94 该比率事实上旨在说明公司通过“经营”活动产生的“净”现金流量对于短期