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我国民营上市公司治理结构现状及改善建议 　　【摘要】本文通过阐述并分析公司治理结构的内涵及形式，对我国民营企业治理结构现状做了深入分析，最后提出了完善我国民营企业治理结构的几点措施。 　　【关键词】公司治理结构 民营企业 　　 　　一、公司治理结构的涵义及形式 　　公司治理结构是一套控制和管理公司的机制，从广义上看，它是关于公司的人力资源管理、收益分配与激励机制、财务制度、公司发展战略以及一切与公司高层管理控制有关的一系列制度设计；从狭义上看，它是公司董事会的结构和功能、董事长与经理的权利义务分配以及相应的聘选激励与监督等方面的制度安排。公司治理结构的核心是建立一种在股东、董事和经理层之间相互监督、相互制约的体系和制度，促使企业有一个明确的经营目标、组织结构、决策系统和激励机制。 　　世界上公司治理结构的形式主要有以下3种： 　　第一种是英美模式即单层委员会制。它是以股权结构比较分散，所有权与控制权高度分离为特点，它的治理机构由股东会、董事会和执行委员会组成，属于股权主导型治理模式。在这种治理结构下一般不设监事会，公司的董事会结构非常精巧，具有合理的权力分散和相互制衡机制，可以发挥其监督作用。 　　第二种是德日模式，即双层委员会制。这种公司治理结构多集中于金融机构，如银行体系、保险公司等，属于债权主导型治理模式。日本的公司治理结构为三会制度，董事会和经理的权力很大，股东会和监事会的影响有限；德国的法律较规范，其公司一般都设有监事会，监事会的成员一半由股东选任，另一半则由工会成员出任。 　　第三种是东南亚模式即家族模式，就是一股独大并且由内部人控制的模式。随着治理理念的发展，近年来东南亚公司特别注重发挥独立董事的作用，如新加坡要求2001年以后上市的公司其董事会要设有1/3以上的独立董事；韩国自1997年遭受金融风暴打击以来对公司治理制度进行了改革，强制要求公司的外部董事席位须占董事会总数的1/4以上。 　　 　　二、中国民营上市公司治理结构的现状 　　当代中国民营企业兴起于改革开放之初。经过三十多年的发展，中国民营企业从无到有，从小到大，已经成为国民经济的重要增长点。民营企业进一步发展需要解决的问题比较多，如融资渠道、技术创新、人才智力结构、新型企业文化建构、新型管理模式等。假如不能解决管理模式问题，其他问题也难以从根本上得到解决。 　　调查表明，中国多数民营企业仍倾向于集权式治理结构。在特定的历史阶段，集权式管理结构和家族制管理，有助于形成民营企业的竞争力，但其消极因素也不可忽视，如只相信“自己人”，在很大程度上限制了有能力的“局外人”发挥作用，就会使企业资源实现合理、有效配置受到影响。因此，从长期发展和进一步提升民营企业的竞争力角度看，民营企业转变家族制管理模式势在必行。中国民营企业家族制整体层次有待提升，尤其是学术界反复探讨的裙带关系、任人唯亲、家长制作风、独断专行等现象更要改变。 　　具体来说，目前我国民营企业治理结构需要解决的主要问题有: 　　(一)企业内部成员之间的产权界定问题 　　私营企业的总体产权很明晰，但在一些家族式企业中还存在一些问题。这些企业是有血缘关系的兄弟或父子共同组成团队创业。产权不清导致的分配问题，影响了企业的稳定和长期发展。 　　(二)如何改变家族管理模式 　　创业者本人或家族成员几乎完全掌握管理大权，这一方面是由于观念问题，认为自已或家族成员是企业的所有者，外人不可靠；另一方面是由于我国缺乏竞争性的外部市场，因此难以监督、矫正经理层的懈怠和“道德风险”。上述问题往往导致内部人控制，无论控股股东是国家还是私人，内部人控制的现象总是存在于现实当中。内部人控制往往导致公司决策和公司运作以内部人和关键人为中心，内部人能够轻易地控制和操纵公司股东大会、董事会和监事会，使它们变成缺乏效力、徒具形式的橡皮图章，从而极易出现偏离公司最佳利益和股东利益最大化原则的行为。 　　(三)如何引进并留往外部人才 　　保持一定比例的人才流动率，对企业管理是很必要的。有关专家测算，优秀企业的人才年流动率应在15%左右，而私营企业远高于这一水平，有的高达50%以上。许多民营企业经常招聘各种人才，但是被聘用的人尽管高薪却提出辞职，原因是认为自身价值无法实现，不能适应一些民营企业的管理模式。 　　(四)缺乏有效的监督机制 　　目前对我国公司的监督主要来自公司的独立董事和监事会。由于独立董事是由容易被内部人控制的公司董事会提名产生的，其津贴高低由董事会决定，因而独立董事难以保证其独立性，难以代表广大股东，特别是中小投资者监督公司管理者。公司的监事会不具有完全独立的法律地位，职工监事权力只是形式。尽管法律规定监事会与董事会的地位是平等的，但在实践中要实现平等很难，很多公司的监事会形同虚设