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我国民间融资问题分析及对策研究 　　【摘要】本文通过对我国现阶段民间融资中存在的问题进行分析，从引导并规范民间融资市场和推进金融市场化进程，降低民间融资风险两方面着手，提出了六项解决问题的举措。 　　【关键词】民间融资率 资监管 资中介 　　 　　民间融资是指金融市场上自然人之间、自然人与非金融企业之间，一方将资金出借给另一方，借款人到期返还并按约定支付利息的一种民事行为。民间融资很大程度上解决了中小企业融资难的问题，但由于缺乏相应的法规条文解释和监管的缺失以及适时的引导，导致屡屡出现债务人欠钱跑路，债权人卷款潜逃的经济纠纷，加之近年来我国央行把稳定物价总水平作为金融宏观调控的首要任务，坚持实施稳健的货币政策，适时调高各项贷款利率，并抬高企业借贷门槛儿，在现如今，企业普遍靠负债经营以求发展的境况下，很多中小企业向正规金融机构借贷无门，只好把筹资的目光投向民间资金，所以滋生出激流汹涌的民间融资市场，也暴露出很多令人深思的问题。 　　一、我国民间融资现状及存在问题 　　（一）融资现状 　　目前我国的民间融资活动呈现出以下特征，一是多元的融资主体，民间融资的参与者其构成相对复杂，不仅涉及到农村人口、城镇居民、企事业单位员工、公务员等，甚至是一些生产经营机构受高利率的驱使也把用于生产建设的资金挪用到民间放贷的活动中。二是高昂的融资成本，民间融资利率少则月息3分多则7、8分，接近年息100%，相比较企业年利率大多徘徊在10%以内来看，借贷成本远远高于企业获利水平。三是简单的融资手续，民间融资靠的是亲朋好友间的相互引荐，借贷手续相对简单，借方需要资金时，通过中介人说明资金用途、还款能力、借贷日期以及利息多少，就可以以口头或简单书面协议的形式获得资金。四是巨额的融资规模，从商品经济繁荣发达的温州来看，据央行温州中心支行上半年进行的一次调查显示，温州民间借贷市场规模达到1100亿元，有89%的家庭或个人，以及59.67%的企业参与。而来自温州官方的文件也首次证实，当地民间借贷规模占民间资本总量1/6左右，且相当于温州全市银行贷款的1/5。其资金来源主要是民营企业和普通家庭的闲置资金。这些钱当中，用于一般生产经营的仅占35%，用于房地产的占20%，停留在民间借贷市场上的资金规模高达40%。 　　（二）民间融资存在的问题 　　1.融资定义的界定。依据我国《民法通则》的规定,“利息高于银行同期贷款利息4倍就属于高利贷,高出部分将不受法律保护”，但事实上，目前很多的民间短期信贷利率都是超过基准利率4倍的，有些年息高达50%、100%甚至更高，高昂的利息成为压垮中小企业的最后一根稻草，对于中小企业来说，无论是经济好与坏，从银行贷款都很难，所以选择民间融资渠道就成了唯一的出路，为了生存不得已借高利贷，但往往是由于资金链条断裂，高昂的利息还不上最终导致破产停工。 　　2.融资资金来源的界定。民间融资“钱”从哪来，依据我国《刑法》规定，未经中国人民银行批准，向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动属于违法行为，被定义为非法吸收公众存款罪，但看时下盛行的民间融资活动资金来源主要以个人为主，靠亲朋好友口口相传，把自己积攒的钱交给所谓信任之人去运作，最为典型的是起源于唐宋年间，现今广泛流行于福建、广东、浙江、台湾乃至海外华人社区的标会，他是建立在亲情、乡情、友情等血缘、地缘关系基础之上的一种融资活动，但由于游走于法律之外，因而时有“倒会”卷款潜逃等事件发生。更有甚者，一些金融机构员工利用职业便利和钻监管的漏洞，将信贷资金用于转贷，使得金融机构也连带陷入民间融资的风险漩涡。 　　3.融资资金去向的界定。企业从民间融资成本高昂，年贷款利率一般都高于银行贷款利率的4～5倍，但民间借贷方兴未艾，据国内某投资机构调研，民间融资余额已上万亿元，大有蓬勃发展的态势，这部分资金从早些时候主要流向实体经济，现已逐步分流，有相当一部分流向高利润行业，比如房地产，矿产资源的开采等等，近年来由于政府对房地产的调控，对高污染、高耗能行业的调整，企业资金普遍紧张，从民间融资自然成了便捷途径，但也阻碍了政府货币政策实施手段对经济的调控效果。 　　4.融资活动原则的界定。民间融资活动行为准则如何对待，目前民间融资活动存在两种形式，一是直接借贷活动，二是通过中介展开借贷活动，而民间借贷的中介，法律上没有明确界定，任何个人、企业及社会组织都可以充当民间借贷中介，并不需要向有关部门申请执照，也没有资本金要求，更谈不上股东准入条件，与正规金融机构比较他是一种自发成立、随意发展、自存自亡的民间组织，它存在的随意性、不稳定性带来了一系列社会负面影响，导致和谐社会不和谐音符的产生。 　　5.融资监管的界定。民间融资活动在很大程度上缓解了中小企业融资难的问题