供应链金融的优势风险及建议.doc

供应链金融的优势、风险及建议 ——基于我国中小企业融资现状 郑开维 葛文才 向宛伶 摘要：我国中小企业已经成为现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，为国民经济的发展做出了巨大贡献，但是资金筹集问题一直制约着中小企业的发展。伴随着市场经济的发展和供应链概念的诞生，供应链金融作为解决我国中小企业资金筹集问题的有效途径也因此应运而生。在目前国际、国内经济下行和世界各国纷纷推出举措保增长、促发展的形势下，深入研究供应链金融运作规律，对实现我国经济又好又快发展具有重要的意义。 关键词：供应链金融 中小企业 融资 建议 一. 我国中小企业融资现状 中小企业已经成为现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，在推动国民经济持续快速发展、缓解就业压力、促进市场繁荣和社会稳定等方面都发挥了不可替代的重要作用，为国民经济的发展做出了巨大贡献。但同时，我国中小企业的发展同样也面临着许多的困难，例如融资困难，即中小企业所获得的融资与其在国民经济和社会发展中的地位和作用极不相称。融资困难，已经成为制约我国企业特别是中小企业发展的最大瓶颈。 长期以来，中小企业融资问题一直都备受关注。中小企业的融资特点是由其自身的特殊性所决定的： (一)资金需求数额少，要得急，频率高，风险高； (二) 自有资本金偏少，抵押担保落实难； (三)融资方式单一，以借贷融资为主，先天不足，缺少直接融资途径； (四)融资成本过高，企业不堪重负； (五)信息不对称加剧了融资难度；(六)以民间借贷为主，自我融资发展壮大。 二．供应链金融的基本概念 伴随着市场经济的发展和供应链概念的诞生，市场竞争己不再仅仅是企业之间的竞争，还包括了供应链与供应链之间的竞争，供应链中企业的关系也越来越紧密。因此供应链融资作为解决供应链中企业资金筹集难题的一种有效途径也就应运而生。但是供应链融资到目前为止还没有统一的定义，对于供应链金融的探索还在继续，供应链融资理念提供了一种新思维，它跳出了单个企业的传统局限，站在产业供应链的全局维度，切合产业经济，提供金融服务，既规避了中小企业融资中长期以来存在的困扰，又延伸了金融机构的纵深服务，在解决中小企业信贷融资难题上可谓独树一帜。供应链融资按照资金来源这个维度可以划分为自尝性贸易融资和商业信用融资。 三．供应链金融所拥有的优势 供应链金融业务的开展使得供应链中物流，信息流，资金流得以统一的控制和协调，从而使整条供应链能更有效的运行，不仅解决了供应链中的中小企业的融资难题，还使其经营和发展拥有加强大的优势。 （一）供应链金融的存在促进商业银行对中小企业放贷。 供应链内的企业之间的信息比较畅通，这样银行比较容易获得供应链中企业的完整信息。发展供应链融资有利于弱化银行对中小企业本身的限制，有利于缓解银行信息不对称的程度，有利于降低银行的交易成本，从而刺激银行发放贷款的积极性，提高银行对中小企业的信贷支持，有效缓解我国中小企业的融资困境，也加快了银行业务转行，提高了银行的竞争力。 （二）供应链融资业务能实现多方共赢。 从企业的角度来讲，在日常的生产经营过程中特别是在资金普遍匮乏的情况下，良好的供应链资金管理是实现其发展的一个关键点。而事实上，有时候不仅仅是只有通过直接对企业提供融资服务才能解决企业的资金问题，我们可以换一个角度来看，或许我们可以通过为其上下游企业提供融资服务闻接地为其带来利益。换句话说，供应链中上下游其他企业的资金问题，在一定程度上也会影响到企业自身的效益。为上下游其他企业解决资金问题，不仅能巩固企业间的关系，同时也间接降低了企业自身的财务风险。所以说，供应链融资是一种实现多赢的融资方式。 （三）供应链融资具有整体性和稳定性 供应链融资是相对于整条供应链来说的，它牵涉到了供应链上几乎所有的企业。同时，供应链融资的具体方案也是站在整条供应链的高度来制定的，而不仅仅只考虑单一企业的情况和利益，更重要的是考虑整条供应链的利益和相关物流、资金流的分配。所以，供应链融资具有整体性。但是除了整体性之外，事实上，它还具有稳定性。供应链融资的稳定性是建立在供应链长期稳定的基础之上的。短期的供应链融资例如商业信用融资，是伴随着供应链中各企业之间的交易活动而发生的，因此，它可以随着供应链周期一并运转，具有一定的稳定性。而长期的供应链融资，则涉及到供应链的成长和发展，虽然具有一定风险，但是也是伴随着供应链共同运转的，所以也具备了稳定性的特点。 四．供应链金融存在的问题及风险 供应链金融虽然具有较多的科学性和可行性，但由于供应链金融参与者众多，而且可能涉及不同的产业、技术领域，或不同的行政区域，其运作也存在一些潜在问题和风险： (一)尚未建立、健全中小企业信用评价体系。 在传统的中小企业信用评价体系中，各金融机构对大中小企业的信用评级都采用统一的标准。在供应链