中国P2P网络借贷发展现状及前景_钱金叶.pdfVIP

金 论坛 融 2012年第1期（总第193期） 中国P2P 网络借贷的发展现状及前景 钱金叶 杨 飞 ［摘 要］ 网络借贷是一种依托于网络而形成的新型金融服务模式，性质上属于小额民间借 P2P 贷，其方式灵活、手续简便，为个人提供了新的融资渠道和融资便利，是现有银行体系的有益补充。我 国P2P 网络借贷未来的发展面临着个人信用体系不健全、相关法律法规缺失和行业自律性较差等障 碍。作为一项金融创新， 网络借贷在发展初期遇到一些问题难以避免，在对其进行规范的同时，应给 P2P 予其一定的发展空间。对商业银行而言，既要按照银监会要求，防范民间借贷风险向银行系统的转移， 亦应关注其中的业务机会，积极开展对P2P 网络借贷平台的资金监管服务。 ［关键词］ ；网络借贷平台；人人贷；民间借贷 P2P ［文章编号］ （ ） ［中图分类号］ ［文献标志码］ 1009 - 9190 2012 01 - 0046 - 06 F82 A 年我国第一家小额借贷网站成立后，多家 （ 或 ，即个人对个人）网络 2007 P2P Peer-to-Peer Person-to-Person 借贷平台如雨后春笋般相继涌现，并呈现出交易规模日益放大、影响范围渐趋广泛的发展态势，形成了以拍拍 贷、宜信、红岭创投为代表的三种不同模式的P2P 网络借贷平台。2011 年下半年以来，自称“中国最严谨网络借 贷平台”的哈哈贷发布了关闭通告，银监会随即印发了《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求银行业金融机 构严防民间借贷风险向银行体系蔓延。一石激起千层浪，我国P2P 网络借贷的法律定位、风险状况和发展走向 等成为热议的焦点。本文在梳理P2P 网络借贷的起源、特点及国内外发展现状的基础上，探讨这一新型民间借 贷的主要业务模式及未来发展前景。 一、 网络借贷的起源及在国外的发展 P2P （一） 网络借贷的起源及特点 P2P ① P2P 小额信贷的雏形可以追溯到最早的个人互助借贷模式———“标会”，亲戚、朋友之间通过这一平台开 展小额借贷活动以解决资金短缺的燃眉之急。随着互联网技术的快速发展和普及， 小额信贷逐渐由单一的 P2P “线下”模式转变为“线下”与“线上”并行， 网络借贷平台也应运而生，并成为 信贷的主要形式。 P2P P2P P2P 贷款的主要对象是短期、小额借贷者，本质上属于民间借贷，其价值主要体现在满足个人资金需求、发 展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率等方面。通过该平台，用户可以获得信用评级、发布借款请求满足 个人的资金需要，也可以把闲余资金借给信用良好且有资金需求的个人，获得良好的资金回报。 P2P 网络借贷的主要特点包括：一是直接透明，出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解 对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度；二是信用甄别，出借人可以对借款人的资信进行评 估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠；三是风险分散，出借人将资金分 散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散；四是门槛低、渠道成本低， 网络借贷 P2P 使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，社会闲散