深圳思萨科技股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份转让系统.PDF

深圳思萨科技股份有限公司 公开转让说明书 深圳思萨科技股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 深圳思萨科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项及风险提示 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点等原因，需要提请投资者对公 司以下重大事项予以充分关注，并应认真考虑相关风险因素。 一、单一供应商依赖的风险 目前公司营业收入主要来源于森田药妆产品的销售，该产品供应商为上海伸 庭生物科技有限公司。2014 年度、2015 年度和2016 年1-4 月，公司森田药妆产 品销售额占公司主营业务收入比例分别为85.50%、85.11%和88.72%。虽然公司 与上海伸庭生物科技有限公司之间具有长期合作关系，货源供应稳定能够保证公 司商品采购的持续性，且随着其他产品收入的增加，公司对森田药妆品牌的依赖 程度会逐渐下降，但是目前公司对单一供应商过度依赖的情况依然存在。若上海 伸庭生物科技有限公司与公司中断合作关系，不再向公司提供充足货源，可能对 公司经营业绩产生一定影响。 二、客户较为集中的风险 公司的主要客户有屈臣氏、万宁等，直接客户主要为大型连锁商超，间接客 户为众多的消费者，2014 年度、2015 年度和2016 年1-4 月份，公司向前五大直 接客户销售的收入分别为6,601.32 万元、9,391.82 万元和3,788.58 万元，占公司 主营业务收入比重为87.08%、94.29%和94.27%，公司前五大客户的销售收入占 比较高。公司的销售模式和行业特性决定了公司的客户集中度较高，一方面，客 户集中度较高可以为公司带来稳定的客户合作关系，有利于维护销售业绩的稳定 性；但另一方面，如果重要客户的经营情况恶化，或与公司的合作关系不再存续， 将会对公司的经营业绩产生一定不利影响。 三、市场竞争激烈的风险 公司主要从事美妆面膜、个护等日用快消品的品牌运营和销售，目前采取线 下渠道销售 （如屈臣氏、万宁等连锁商超）与网络电商平台 （自有和第三方） 销售相结合的模式。随着互联网和IT 信息技术的快速发展，电子商务类企业不 断增多，会对公司的传统贸易业务形成较大冲击，电子商务行业日趋激烈的竞争 2 深圳思萨科技股份有限公司 公开转让说明书 环境，也会对公司的电商业务拓展造成影响。此外，公司销售产品属于日常快速 消费品，市场上品种繁多，产品可替代性较强，公司引入品牌虽然在海外市场具 有知名度，市场声誉和产品质量有一定保障，但如果公司在未来业务拓展中无法 通过产品及服务的持续创新为客户提供高性价比的产品和高质量的客户服务，可 能会因为市场竞争加剧、缺乏创新导致公司出现业绩下降的风险。 四、盈利能力较弱的风险 报告期内，公司营业收入保持较快增长，但由于公司为扩大产品市场影响力、 业务升级，在市场拓展及业务运营等方面的投入较大，公司近两年利润规模较小， 甚至在2016 年 1-4 月出现亏损。如果公司无法提升营业收入或将营业成本的上 升控制在盈利范围之内，公司的盈利能力将存在较大不确定性，甚至面临继续亏 损的风险。 五、业务升级不成功的风险 报告期内，公司