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精品资料网（） 25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座 PAGE 1 精品资料网（） 专业提供企管培训资料 国内企业香港上市投行工作手册 中国建设银行投资银行部 二O O四年二月 目 录 TOC \o 1-3 一、国内企业香港上市的好处 PAGEREF _To\h 1 （一）企业为什么选择上市 PAGEREF _To\h 1 （二）企业为什么选择境外上市 PAGEREF _To\h 1 （三）企业为什么选择香港上市 PAGEREF _To\h 2 二、香港股票市场介绍 PAGEREF _To\h 2 （一）香港股票市场概况 PAGEREF _To\h 2 （二）香港市场行业平均市盈率及市值 PAGEREF _To\h 3 （三）香港市场历年新股发行情况 PAGEREF _To\h 4 （四）香港红筹股的历史演变 PAGEREF _To\h 4 （五）香港H股的历史演变 PAGEREF _To\h 6 三、关于香港上市的几个关键问题 PAGEREF _To\h 7 （一）上市主要流程 PAGEREF _To\h 7 （二）国内现行申请境外上市的条件、申报文件、和审批流程 PAGEREF _To\h 7 （三）香港上市方式 PAGEREF _To\h 10 （四）香港上市要求 PAGEREF _To\h 13 （五）香港上市周期 PAGEREF _To\h 15 （六）香港上市费用 PAGEREF _To\h 16 （七）中介主体及其职责 PAGEREF _To\h 17 （八）上市前的企业重组 PAGEREF _To\h 20 （九）上市前的资产剥离 PAGEREF _To\h 21 （十）上市前的财务审计 PAGEREF _To\h 24 （十一）上市前的资产评估 PAGEREF _To\h 29 四、香港上市投行业务主要内容与基本流程 PAGEREF _To\h 31 （一）香港上市投行业务主要内容 PAGEREF _To\h 31 （二）香港上市投行业务基本流程 PAGEREF _To\h 33 五、上市尽职调查 PAGEREF _To\h 34 （一）境外上市目标客户初步尽职调查表 PAGEREF _To\h 34 （二）详细尽职调查问卷 PAGEREF _To\h 36 六、附件 PAGEREF _To\h 50 （一）买壳上市参考资料：内地商人争相赴港买壳 香港资本市场暗流涌动 PAGEREF _To\h 50 （二）国内企业香港上市的相关法规 PAGEREF _To\h 56 1．《关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》 PAGEREF _To\h 56 2．《关于企业申请境外上市有关问题的通知》 PAGEREF _To\h 61 3．《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》 PAGEREF _To\h 65 4．《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》 PAGEREF _To\h 66 5．香港联合交易所《证券上市规则--主板》 PAGEREF _To\h 69 PAGE 55 一、国内企业香港上市的好处 （一）企业为什么选择上市 上市可帮助企业在短期内通过股票销售筹集资金，有助于企业规模扩张；上市后可通过配股及增发方式实现后续融资； 企业取得上市地位有助于提高企业的信用级别，增加债务融资规模并降低其融资成本； 扩大股东的基础 为未来的业务扩展及筹资奠定基础 提高企业形象及地位，有助业务发展 增强收购及兼并能力及资产的套现能力 提高员工之投入感及增强招聘人才之能力 （二）企业为什么选择境外上市 境外上市周期一般在一年以内，明显短于A股上市。 境外上市将使公司在国际化的技术、市场、管理和人才等方面，得到更多的合作机会，为企业走向国际市场创造条件，并提高其国际知名度。 促使企业熟悉国际惯例,并按国际