第14章技术与其他操作风险technologyandOtherOperationalRisks.pptVIP

Effects on Costs (continued) 规模经济（Economies of scale） 最佳规模取决于平均成本曲线的形状。 AC 规模 规模 AC AC 规模 金融服务业开始是规模经济，随着公司规模的扩大变成规模不经济。这说明S是金融机构的最佳或最有效规模，还说明太多的技术投资和太少的技术投资一样效果都不好。 S 收益不随规模的变化而变化。对于所有规模的金融机构来说，技术降低成本的效果是相同的。也就是说，技术投资是中立的，不偏向于某一规模的金融机构。 Effects on Costs (continued) 范围经济（Economies of scope） 提供多种金融服务产品、协同效应（synergies） 。 范围不经济（Diseconomies of scope）：在相同的投入下，由单一的企业生产多种产品比多个不同的企业分别生产这些产品中单一产品的产出水平要低的生产过程。这里是指金融机构同时提供多种金融服务的成本要高于单独提供每项服务的成本。 因为：技术的专业化（Specialization） 规模经济和范围经济的检验 生产法（Production approach）: 认为金融机构提供的服务是两种基本的要素投人:劳动力和资本的产出。如果w=劳动力的工资成本，r=资本的租用成本，y=服务产出，那么金融机构的总成本函数(C)为: C = f(y,w,r) 中介法（Intermediation Approach）: 认为金融服务的产出除了需要劳动力、资本外，还需要中介者使用的资金。因此，存款成本被认为是银行和储蓄业的一种投人，而保险费和储备金被认为是保险业务的投人: C = f(y,w,r, k) 其中k反映了金融机构的资金成本。 规模经济和范围经济的实证发现（Empirical Findings） 关于银行，许多早期的研究发现小规模的银行出现规模经济。 最近，实证结论：银行的规模经济：100亿美元-250亿美元范围。 X-无效率（X-inefficiencies）可能是更重要的。研究发现，仅有不到小到5%的成本差异可归因为规模经济或范围经济。这表明与管理能力和其他难以定量的因素相关的成本无效率(所以称之为X无效率)，与技术相关投资本身相比，可以更好地解释金融企业之间的成本差异和运营成本效率。 范围经济不存在。充其量只存在非常微弱的成本协同效应。 技术与支付系统（Payments System）的演变 电子支付方式的使用 美国的支付系统（U.S. Payments system）: 两个电子转账系统： FedWire Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) 关于CHIPS更多的信息可访问: CHIPS的网址: 电子转账支付系统的风险Wire Transfer System Risks 日透支风险（Daylight overdraft risk）（见下图） 国际技术转移风险（ International Technology Transfer Risk） 犯罪和欺诈风险（Crime and Fraud Risk） 监管风险（Regulatory Risk） 避税（ Tax Avoidance） 竞争风险（来自非金融企业）（Competition Risk from nonfinancial firms） 日透支风险（Daylight overdraft risk） 其他操作风险 操作风险的控制Controlling Operational Risk 损失防范Loss prevention: Training, development, review of employees 损失控制Loss control: Planning, organization, back-up 损失融资Loss financing: External insurance 损失阻隔Loss insulation: FI capital 图14-6 营运风险管理行为 当然，风险管理努力需要金融机构付出一定的代价。正如左图所描述的，用于风险管理的资源越多，来自于营运风险的损失越低。然而，在某一点，用于防范营运风险损失的资源可能要大于风险本身造成的损失。为了达到利润和价值的最大化，金融机构风险管理方面的投资将一直增加到与营运风险的损失相等时为止. Regulatory Issues 1999 年BCBS（Basel Committee on Banking Supervision）声称：操作风险“对银行非常重要，银行要提供必要的资源来对这种风险的水平进行量化，并且在对总体资本充足性进行评估时，将这种风险（与市场风险和信