基于互联网金融的模式及风险监管的研究.docVIP

基于互联网金融的模式及风险监管的研究 　　摘要：经济的发展与社会的进步促进了互联网领域的发展，网络技术在各个领域中都得到了广泛的发展，在网络融资理财中的应用最为突出。当前，网络金融业务得到了迅速的发展，对金融规模带来了非常巨大的影响。本文对互联网的金融模式进行了分析，对互联网金融的风险监管进行了探究。 　　关键词：互联网金融；模式；风险监管 　　随着互联网金融的不断发展，对人们的生活产生了越来越深刻的影响。与传统金融模式相比，互联网金融模式具有非常显著的优势，例如能够通过网络办理金融业务，不受时间、空间等因素的影响。随着网络技术的不断发展，网络金融受到了更多的关注与重视，在市场上呈现出了不断蔓延的趋势，而其中存在的各种风险也逐渐显露。 　　一、互联网金融的模式分析 　　（一）P2P网贷（peer to peer lending）模式 　　P2P网贷指的是通过依托第三方互联网平台进行资金融通行为，属于个人―个人的直接融资模式。P2P网贷的操作流程为：借款人借助P2P网络平台发放借款信息――投资者依据借款信息与借款人资质做出借款决定――投资人为借款人提供固定利率贷款。P2P网贷具有信息对称、准入门槛低、成本收益率高等特点，能够有效地为个人解决资金融通方面存在的问题。较为典型的P2P网贷平台包括Zopa（英国）、Prosper（美国）、Auxmoney（德国）、拍拍贷（中国）等。 　　（二）第三方支付（Third-party Payment）模式 　　第三方支付指的是在通信技术、计算机技术与信息技术的基础上，通过与各大银行之间的签约实现用户与银行支付结算系统之间的相互连接，属于特殊的电子支付模式。我国中央银行经第三方支付归类为非金融机构支付服务，非金融机构在收款人与付款人中间扮演着中介角色，所提供的支付服务包括网络支付、银行卡支付等。第三方支付并不仅仅局限于线上支付，线下支付也包含在内，同时还将移动互联网业务包含在内，具有综合性的特点。当前，我国比较具有代表性的第三方支付包括支付宝、财付通等。第三方支付的不断发展虽然为客户带来了一定的便捷，但同时也商业银行业务造成了一定的影响，逐渐形成了对商业银行的替代效应。 　　（三）众筹（Crowd Funding）平台模式 　　众筹继P2P网贷、第三方支付之后强势兴起，迅速在我国得到了广泛的推广。众筹指的是项目发起者以社交网络为渠道实现资金的筹集，主要的筹资方式包括团购、预购等。众筹平台的规则主要包括以下几个方面，第一，项目的筹资目标、天数等都是固定的；第二，如果在设定天数内达到目标金额则众筹项目成功，项目发起人可以获得资金，如果在设定天数内未达到目标金额则众筹失败，资金将返还给支持者；第三，众筹与捐款性质不同，支持者可以从中获取相应的回报。 　　（四）大数据金融（Big data financial）模式 　　随着互联网技术的不断创新，实现了大数据的不断累积与形成，为大数据金融的实现奠定了坚实的基础。当前，大数据金融主要包括两种模式，一种为平台金融模式，另一种为供应链金融模式。与传统的金融相比，大数据金融的优势主要包括以下几个方面：第一，大数据金融属于精准营销个性化服务，在放款速度方面非常快捷。大数据金融模式是以信用、资金流等大数据为基础的，能够对信用评分进行及时、准确的计算，依据贷款需要、信用评分等实现贷款的发放。第二，大数据金融模式具有成本低、客户群大的特点，大数据金融模式以数据云计算为基础，能够节约大量的人工成本，一方面能够为小微企业提供更为个性化的金融服务，另一方面能够对贷款期限进行灵活的调整。第三，大数据金融模式具有决策科学、风险控制有效的特点。大数据金融对企业、个人出现的违约率等相关指标进行了记录，可以对其进行实时的信用评分工作，更好地识别、避免欺诈问题。 　　二、互联网金融风险监管探究 　　（一）互联网金融的双重属性 　　互联网金融中最为核心的内容依旧是金融，互联网仅仅是金融业务实施的措施，因此，互联网金融与传统金融相同，也面临着信用风险、系统性风险、操作性风险、流动性风险等。互联网金融以互联网技术为前提，因此互联网金融风险也受到互联网技术的影响，具有以下几个方面的特点：第一，互联网金融风险的扩散速度非常快。互联网金融具有网络技术的快速远程处理功能，提高了金融服务的快捷性，但同时也加快了互联网金融风险的扩散速度，使互联网金融风险的扩散面积与补救成本都有所增加。第二，对金融监管提出了更高的要求。互联网金融是以互联网或移动互联网为平台进行的，交易具有虚拟化的特点，导致金融业务在办理的过程中不受时间、地点方面的限制，金融风险的形式更加多样。第三，增大了互联网金融风险交叉感染的可能性。随着互联网金融业务的不断发展与完善，各个金融机构、金融业务种类之间的风