最新版财务报表分析精品电子教案课件第5章 盈利能力分析.pptVIP

第5章 盈利能力分析 营业收入分析 本－量－利分析 盈利能力指标分析 5.1 营业收入分析 营业收入的来源构成及持续性分析 营业收入与应收账款和存货的关系 5.1.1 营业收入的来源构成及持续性分析 收入来源的结构分析 收入来源的持续性分析 1.收入来源的结构分析 2.收入来源的持续性分析 趋势分析 董事局报告 收入持续性分析需要考虑的其他因素： ①在商业环境下收入的需求敏感度 ②预计新的或改进产品和服务的需求能力 ③客户分析——集中程度、依赖度及稳定性 ④收入的集中程度或对单个部门或产品的依赖度 ⑤收入对销售人员的依赖度 ⑥市场在地理上的分散程度 5.1.2 营业收入与应收账款和存货的关系 收入与应收账款的关系 收入与存货的关系 5.2 本－量－利分析 成本性态 本－量－利分析 5.2.1 成本性态 成本性态也称成本习性，是指成本的总额对业务总量（产量或销量）的依存关系。按成本性态可以将企业的全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本。 1.固定成本 固定成本是指总额在一定期间和一定业务量范围内，不受业务量变动的影响，保持固定不变的成本。 固定成本的固定性受相关范围的限定。 对固定成本的性态要从以下两个角度去理解：①固定成本总额在相关范围内不随业务量变动而变动，保持固定不变；②单位业务量所负担的固定成本与业务量成反比。 2.变动成本 变动成本是指在一定期间和一定业务量范围内其总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本。 变动成本与业务量的正比例关系受到相关范围的限定。 对变动成本的性态要从以下两个角度去理解：①变动成本总额在相关范围内随着业务量变动而成正比例变动； ②单位变动成本不随着业务量的变动而变动。 3.混合成本 混合成本是指其发生额的高低受业务量大小的影响，但不存在严格的比例关系的成本。 对于混合成本，通常可以采用一定的方法将其分解为变动部分和固定部分。混合成本常见的分解方法有高低点法、散布图法、回归直线法。 （1）高低点法 y高＝a+bx高 y低＝a+bx低 a= y高－bx高 或：a= y低－bx低 （2）散布图法 散布图法就是在坐标图中，以横轴代表业务量（x），以纵轴代表混合成本（y），将各种业务量水平下的混合成本逐一标在坐标图上，得到若干个散点，然后通过目测，在各散点之间画出一条反映成本变动平均趋势的直线，这条直线与纵轴的交点就是固定成本a，斜率则是单位变动成本b。 （3）回归直线法 回归直线法运用数理统计中常用的最小平方法的原理，对所观测到的全部数据加以计算，从而勾画出最能代表成本变动平均趋势的直线即回归直线，这条直线的截距就是固定成本a，斜率就是单位变动成本b。 5.2.2 本－量－利分析 本－量－利分析的基本假设 本－量－利模型分析 本－量－利图形分析 相关因素分析 1.本－量－利分析的基本假设 相关范围假设：期间范围与业务量范围 模型线性假设：固定成本总额、单位变动成本与销售单价保持不变 产销平衡假设：产量等于销量 品种结构不变假设：生产并销售多种产品的情况下，各种产品销售收入占总销售收入的比重不变 2.本－量－利模型分析 基本的利润模型 贡献毛益模型 盈亏临界点模型 安全边际模型 变换的利润模型 目标利润模型 多品种情况下的模型应用 （1）基本的利润模型 （2）贡献毛益模型 （3）盈亏临界点模型 （4）安全边际模型 （5）变换的利润模型 （6）目标利润模型 （7）多品种情况下的模型应用 3.本－量－利图形分析 传统式盈亏临界图 贡献毛益式盈亏临界图 利量式盈亏临界图 单位式盈亏临界图 （1）传统式盈亏临界图 （2）贡献毛益式盈亏临界图 （3）利量式盈亏临界图 （4）单位式盈亏临界图 4.相关因素分析 相关因素变动对盈亏临界点的影响 相关因素变动对实现目标利润的影响 相关因素的临界值 相关因素的敏感系数 （1）相关因素变动对盈亏临界点的影响 在其他因素不变的情况下，固定成本越高，盈亏临界点越大，反之亦然。 在其他因素不变的情况下，单位变动成本越高，盈亏临界点越大，反之亦然。 在其他因素不变的情况下，单价越高，盈亏临界点越小，反之亦然。 在多品种的情形下，如果其他因素不变，盈利能力强的产品比重增加，则加权平均贡献毛益率增大，盈亏临界点的销售额下降，反之亦然。 （2）相关因素变动对实现目标利润的影响 在其他因素不变的情况下，固定成本升高，实现目标利润的销售量或销售额增加，反之亦然。 在其他因素不变的情况下，单位变动成本升高，单位贡献毛益降低，实现目标利润的销售量或销售额增加，反之亦然。 在其他因素不变的情况下，销售单价上升，单位贡献毛益增