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基于关系型贷款的城市商业银行小企业贷款定价研究 第16卷第1期 2010年2月 中南大学(社会科学版) J.CENT.SOUTHUNIV.(SOCIALSCIENCE) Vb1.16No.1 Feb.2010 基于关系型贷款的城市商业银行小企业贷款定价研究 邓超,唐莹,林柏林 (中南大学商学院,湖南长沙,410083) 摘要:城市商业银行与小企业有着天然的,共生共荣的联系.如何制定一个科学合理的小企业贷款利率定价机制, 是城市商业银行经营决策中的重要课题.通过对某城市商业银行的小企业贷款定价现状进行的实证分析,发现银 行主要侧重于风险的考虑,忽略了银企之间的关系因素,没有借助关系收集并利用软信息进行准确 定价.在此基础上,以关系型贷款作为小企业贷款定价的指导思想,研究设计了基于关系型贷款的定价思路. 关键词:关系型贷款;小企业;城市商业银行;贷款定价 中图分类号:F830.4文献标识码:A文章编号:1672—3104(2010)01—0088—07 近年来,我国小企业成长迅速,已成为国民 经济发展的生力军,推动我国经济发展的重要力 量.据不完全统计,我国小企业的产值已占到GDP 的三分之一以上,超过75%的城镇就业岗位和90% 新增就业机会由小企业提供.对城市商业银行而 言,大中型企业融资渠道多,议价能力强,不断压 缩银行的利润空间,企业脱媒现象严重,因此,小 企业才是其重要的目标客户群,是银行实现可持续 发展的重要支点.同时,随着小企业的日益发展壮 大,信用状况也不断改善,金融服务需求不断增加. 在金融业竞争日趋激烈的情况下,银行同业在小企 业业务方面发展迅速,如工行,中行,浦发银行, 深圳发展银行等在小企业金融服务方面动作很大, 成效也很明显.因此,城市商业银行大力发展小企 业金融服务迫在眉睫. 在我国,信贷业务是商业银行提供的最重要服务, 也是银行自身生存和发展所需的最主要的收入来源. 如何制定一个科学合理的小企业贷款利率定价机制, 使银行既能保证一定的盈利水平,又能最大限度地满 足客户需要,维持自身的竞争地位,是城市商业银行 经营决策中面临的重要课题.传统的贷款定价方式有 成本加成法(CostPlus),价格领导法(Price Leadership)和客户盈利分析法(CustomerProfitability Analysis).三种方式各有侧重点,各显优缺点,单一 的使用某种方式对小企业贷款并不适用.对小企业贷 款需要采用新型的定价思路势,关系型贷款思想无疑 是其中重要的方向之一. 一 ,相关文献综述 目前,国内外许多学者及实务界人士围绕关系型 贷款,小企业贷款定价做了大量研究. (一)关系型贷款 青木昌彦,瑟达尔?丁克认为,关系型融资是指 银行在一系列事先未明确的情况下,为了将来不断获 得租金而增加融资,银行将来可能获得的收益或者是 垄断租金,声誉租金或政策性租金,或者是三者兼而 有之,并得到结论:关系型信贷是一种与小企业信贷 特点适应的信贷模式[1].美国学者伯林和麦斯特按贷 款方式将商业银行贷款划分为市场交易型贷款 (TransactionalLending)和关系型贷款(Relationship Lending)两种类型,并将关系借贷定义为建立全面, 细致的银企关系,利用银行和小企业之间的长期合作 关系,最大程度地减少小企业借贷风险的一种借贷协 议【.Berger和Udell将商业银行贷款按贷款技术的 不同分为四种:财务报表型贷款(FinancialStatement Lending),资产抵押型贷款(Asset.basedLending),信 用评分(CreditScoring)以及关系型贷款.他们认为,前 三种通常是市场交易型贷款技术,银行的信贷决策依 据是易公开获得且相对客观的硬信息,如财务比 率等,而关系型贷款以银行对借款人保持密切监督, 收稿日期:2009—1卜22 基金项目:教育部留学回国人员科研启动基金(教外司~[2007124号);中南大学研究生学位论文创新工程资助. 作者简介:邓超(1965一),男,湖南涟源人,中南大学商学院教授,博士生导师,主要研究方向:银行管理,公司金融,金融工程 第1期邓超,唐莹,林柏林:基于关系型贷款的城市商业银行小企业贷款定价研究89 银企重新谈判和双方隐含的长期合约为基本特征,贷 款决策主要依靠不易公开获得且难以量化,传递的 软信息,如企业所有者品质和能力,银行通过与 关系企业及其所有者进行多方面,长期的交往来收集 这些软信息J. 国外许多实证研究证实,长期关系有助于提高小 企业的信贷可获得性,降低其贷款利率,减少抵押和 担保要求.Petersen和Rajan(1994)最先运用1987年 美国小企业数据研究证实,借款企业与银行建立密切 联系的好处是信贷可获得性