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Company Logo L o g o L o g o 天津股权交易所简介 2012-08-11 Company Logo 天交所战略定位1——政策定位（2） 2009年 2009年7月，天津市政府向国务院提交了《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》，其中，支持天津股权交易所创新发展，不断完善运作机制，健全市场网络，拓展业务范围，扩大市场规模，充分发挥市场功能，为中小企业和成长型企业提供高效便捷的股权投融资服务等多项内容，经过国务院16个部门6轮征求意见，《专项方案》已于9月4日获得国务院正式批复。由此，天津股权交易所已经正式获得国务院批准，成为中国多层次资本市场的一个重要部分。 Company Logo 天交所战略定位2——市场定位 ●有机联系的多层次资本市场的基础层次 Company Logo 天交所市场制度创新1 1 融资模式创新 充分发挥天交所信息平台的作用，创新市场定价机制，形成以商业信用为基础、高效直接融资平台 “小额、多次、快速、低成本”融资模式——“少吃多餐”模式 2 交易模式创新 混合交易制度：做市商+集合竞价+协议转让 做市商注册制度 保荐机构注册制度 合格投资人注册制度 专业中介机构注册制度 天交所市场制度创新2——融资模式创新 共计为40家企业实现私募融资，累计融资超过10亿元，以下为部分融资案例：： Company Logo 天交所市场制度创新2——融资模式创新 Company Logo 天交所市场制度创新2——融资模式创新 Company Logo 天交所市场制度创新2——融资模式创新 Company Logo Company Logo 天交所市场制度创新3——交易制度创新 ◎混合性交易模式 做市商双向报价+集合竞价+协商定价 ◎交易时段 每周一至周五 开盘集合竞价时间：9：15-9：25 做市商做市前报价时间：9：25-9：30 做市商正常报价时间：9：30至11：30,13：00至14：00 第二次集合竞价时间：14：00至14：15 协商定价交易时间：14：15至15：00 ◎交易系统与清算 全电子化交易系统 全额保证金 第三方银行存管 对做市商实行股权和资金T+0回转，股权和资金T＋1完成交割；对投资人实行资金T＋0回转，股权和资金在T＋1完成交割。对未成交资金的清算采用交易日当天划回原账户。 　　 天交所市场制度创新4 ——如何成为合格做市商 符合天交所合格投资人注册条件 公司名称中必须含有“投资”、“创投”、“基金”等类似的字；或公司 营业范围中含投资、投资管理等相关业务且有独立业务部门 公司注册资本和净资产均不少于5000万元人民币 具有完善的内部管理制度、操作规程和健全的内部风险控制机制、 激励考核机制 对非上市股份有限公司股权和私募股权基金份额交易市场具备较强的分析能力，对天津股权交易所挂牌公司及基金具有较强的研究和分析能力 内部设置做市业务部门，有3名以上的专职人员，其中至少一名通过证券从业人员资格考试（如：证券市场基础知识和证券投资分析；证券市场基础知识和证券发行与承销等），岗位设置合理、人员职责明确 申报前2年没有违法和重大违规行为 天交所规定的其他条件 Company Logo 条件与流程1——企业挂牌条件 条件与流程2——操怍流程 筛选 申报 现场考察 启动 确立服务机构 组织工作方案 评审 挂牌申报 尽职调查 文件制作 审核及 备案 预审 当地金融监管部门审核 专审委审核 备案 挂牌 信息披露 敲锣仪式 私募 制作私募材料 路演、推介 申购、验资 Company Logo L o g o L o g o