浙江恒源洁具股份有限公司公开转让说明书（申报稿）-全国中小企业股份.PDF

浙江恒源洁具股份有限公司 公开转让说明书 浙江恒源洁具股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 方正证券股份有限公司 二零一六年十月 0 浙江恒源洁具股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 浙江恒源洁具股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险： 一、家族企业不当控制风险 公司控股股东、实际控制人许肖峰、许潇潇、许从金三人合计持有公司91.00% 股份，许从金为许肖峰、许潇潇父亲，许肖峰为许潇潇弟弟。许从金曾经长期在 公司担任执行董事、总经理，同时为公司的法定代表人，股份公司成立后许肖峰 担任董事长兼总经理，许潇潇担任公司董事兼销售负责人，许从金担任公司董事， 公司董事长许肖峰妻弟罗凯暄担任公司董事。许肖峰、许潇潇、许从金家族成员 中有四人担任董事，若许肖峰、许潇潇、许从金利用其控制地位，通过行使表决 权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营带来 风险。 二、公司治理和内部控制风险 公司系由有限公司整体变更设立而来，有限公司时期，公司的制度不尽完善， 公司管理层规范治理意识较薄弱，存在大股东资金占用以及大额资金往来等问 题。股份公司规范后，公司各项机制还处于建立的初期，仅仅只是建立起了各项 治理和内部控制制度，刚进入运行阶段，各项管理制度的执行仍需经过一段时间 的实践检验，同时随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，人员的不断增加， 公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发 展的风险。公司还需按照发展的实际需要，及时补充和完善各项治理机制和内部 控制管理制度。 三、偿债能力风险 公司2014 年末、2015 年末、2016 年6 月末的资产负债率（母公司）分别为 85.62%、77.91%、76.40%，公司资产负债率较高，如果未来债权人要求公司偿 还大额借款或集中偿还所欠借款，公司将面临偿债能力不足的风险。 四、汇率、汇兑损益及出口控制风险 公司主要产品出口到国外，用外币结算，汇率波动会影响到公司收入及利润。 2 浙江恒源洁具股份有限公司 公开转让说明书 公司出口业务占比较大，2014 年、2015 年和2016 年1-6 月，公司汇兑收益金额 分别为 622,936.40 元、4,102,688.41 元和 1,152,950.04 元，利润总额分别为 -1,789,259.31 元、208,070.70 元、3,468,074.96 元，汇兑收益占利润总额比重分别 为-34.82%、1971.78%、33.24%，因汇率波动而增加的公司营业利润金额分别为 622,936.40 元、4,102,688.4