破产重整程序操作流程.pptxVIP

深化国企改革背景下的僵尸企业处置政策解读与操作实务;2;3;4;一、深化国企改革1+N政策综述;二、僵尸企业的概念及识别;三、僵尸企业的分布情况（研究报告）;1、地域分布;2、行业分布利用2013年中国上市公司数据;2、行业分布利用2013年中国上市公司数据;3、所有制性质分布图;4、企业规模分布;上市公司特困企业占比较高（10%左右）;四、僵尸企业的危害;五、僵尸企业处置的最新政策导向;五、僵尸企业处置的最新政策导向;五、僵尸企业处置的最新政策导向;五、僵尸企业处置的最新政策导向;五、僵尸企业处置的最新政策导向;五、僵尸企业处置的最新政策导向; 6、中央专项奖补资金（1000亿元） 中央财政安排1000亿元专项奖补资金支持化解过剩煤炭和钢铁产能，对地方和中央企业化解钢铁、煤炭行业过剩产能工作给予奖补，鼓励地方政府、企业和银行及其他债权人综合运用兼并重组、债务重组和破产清算等方式，实现市场出清。专项奖补资金规模为1000亿元，实行梯级奖补。其中，基础奖补资金占资金总规模的80%，结合退出产能任务量、需安置职工人数、困难程度等按因素法分配；梯级奖补资金占资金总规模的20%，和各省份、中央企业化解过剩产能任务完成情况挂钩，对超额完成目标任务量的省份、中央企业，按基础奖补资金的一定系数实行梯级奖补。 专项奖补资金由地方政府和中央企业统筹用于符合要求的职工分流安置工作。 ;山西省2016年工业企业结构调整专项奖补资金明细表; 六、处置僵尸企业的法律路径; 1. 政策性破产;2．托管经营/股权或资产的行政划拨;3. 利用政策或优惠改制盘活;4. 清算关闭;解散清算与破产清算的区别;5.市场化并购重组（兼并重组）;6.企业内部债务、业务的重组;7.依法破产;企业依法破产处置中的存在的困难和问题;破产重整程序操作流程： ;3. 发现债务人企业有违反《企业破产法》及其他法律规定的行为，管理人可以根据具体情形，按下列方式办理：3.1 要求债务人纠正；3.2 报告债权人会议或债权人委员会；3.3 报告法院处理；3.4 发现债务人企业有《企业破产法》第78条规定的情形，管理人应及时申请法院裁定终止重整程序，并宣告债务人破产。;管理人主持债务人企业的重整; 3.重整计划的制定应遵循以下原则 3.1 公平合理原则。重整计划草案对债权人、债务人和出资人利益的调整应当公平、合理。 3.2 效率原则。管理人应尽快完成重整计划的制定工作，把握重整时机，尽量避免重整期间债务人财产和经营状况的进一步恶化。 3.3 可行性原则。重整计划草案提出的经营方案应当具有可行性。;破产重整计划（草案）的主要内容;三个有关重组或重整的案例;  ——————不确定性高 ——————中医模式：一家一家跟债权人协商，保密性强，公众压力小，灵活性强，但由于银行机构结构复杂还涉及境外，整个谈判过程会非常漫长，效率非常低。; 2、西医疗法：海鑫钢铁集团5公司重整案——司法重整 难度大：账面价值约84亿元，债权申报金额约234亿元。涉诉案件共计107件，涉案标的61.54亿元 实质合并 全球招募战略投资人——建龙集团37亿元接盘 西医疗法——司法强裁;3、中西医结合疗法：二重案例——预重整或双重整模式 中国二重及二重重装双重整——预重整、庭外重组与重整衔接 二重集团、二重重装总负债超过200亿，金融负债超120亿，被债权人申请重 整。经过两个月的重整，重整计划获得债权人会议、出资人组会议高票通过，同意的人数、金额均达到95%以上。 中国二重双重整案件是一起企业地位重要、负债数额巨大、社会影响广泛的央企重整案件，取得了良好的法律效果、社会效果和政治效果，打造了司法重整的“二重模式”。 主要特点和创新：一是庭外重组向重整转换的预重整特点；二是庭外重组与司法重整充分衔接；三是债务重组与资本市场相结合；四是重整期间维持生产经营正常开展和职工稳定；五是针对不同性质的普通债权采取不同的清偿方案；六是创新债权人会议组织和表决方式。 国务院国资委和银监会高度评价中国二重双重整案，著名法学家李曙光教授等推荐本案参选“2015年全国十大民事案件”。中国二重模式对于当下国内如何解决企业困境和银行不良资产困局有着重要的借鉴作用。; 4、上市公司重整 大成积极致力于企业破产重整的实践。破产法刚实施，便成功办理了沧州化工和兰宝科技两家上市公司的破产重整业务。通过重整，分别为两家公司实现了45亿元和14亿元的大幅度的削债，债权人的受偿率分别为15%和22%，成功??入了两家战略投资者，避免了两家公司破产的命运，为职工保留了工作岗位，取得了良好的经济和社会效果。