企业利用期货市场重塑经营的模式.pptVIP

谢谢观赏 模板来自于 / * 模板来自于 / * 模板来自于 * 模板来自于 / * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 / * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 / * 模板来自于 / * 模板来自于 * 模板来自于 / * 模板来自于 * 企业如何利用期货市场重塑经营模式 新常态 新模式 新机会 稳增长 调结构 促改革 对于中国企业来说最近的大宗商品价走势可谓是“哀鸿遍野、暗无天日，伴随着商品价格的暴跌，企业度过了最为艰难的时间。特别是随着越来越多的商品期货挂牌上市，商品期货已经开始颠覆传统的定价模式。过往的生产企业定价模式已经开始动摇，大宗商品价格逐渐转变为期货引领，现货市场追随的模式。新的定价模式的出现，对于相关企业来说无疑将是一场新的挑战，但是，如果我们运用得当，机遇将远远大于挑战！ 企业在现货经营中的现实课题 1 期货市场与企业的风险管理 2 如何建立新的经营模式 3 如何防范套保过程中风险 4 CONTENTS 目 录 企业在现货经营中的现实课题 01 采 购 管 理 01 库 存 管 理 02 销售管理 03 决策管理 04 财务管理 05 企业在现货经营中的现实课题 期货市场与现货企业风险管理 02 期货市场与现货企业风险管理 一些企业认为，价格的涨跌，所有企业都一样，没有必要主动对抗市场。而且他们常常有这样一种观念，做期货，是投机，风险太大。然而，即使没有期货市场，只要在市场经济条件下，都包含了投机性的经营活动。比如在价格波动相当激烈的钢材市场，你在制定采购计划时，首先就是预测价格的高低以及未来的价格走势，然后，把这种预测付之于行动。在价格低的时候，多买入一些，而在价格高时，少采购一些。从经济学的意义上讲，这就是一种投机行为。 期货市场与现货企业风险管理 期货市场到底是什么？和企业有什么关系？ 从企业的角度而言，由于世界大宗商品的价格定价基本上都源于期货市场，它每一次行情的涨跌，都直接或间接地与我们企业的切身利益和经营有关，它是我们企业在经营中的眼睛和耳朵。如果一定要有一个准确的定义，期货市场是一种可以为企业控制成本的经营手段，是一种为企业回避风险的经营工具！ 10倍资金杠杆 双向 交易 T + 0 期货市场与现货企业风险管理 期货市场与现货企业风险管理 监 管主 体 中国证券监督管理委员会 交易所 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 资金管理 中国期货保证金监控中心()结算银行（保证金封闭运行） 投资代理 期货经纪公司 期货投资者 期货套期保值者 期货投机者 锁定销售利润 锁定原材料成本 降低库存风险 期货市场与现货企业风险管理 套期保值的核心是企业担心什么我们就做什么 增加企业的销售和采购渠道 帮助企业建立新的商业模式即纵向一体化的现货产业加期货套期保值 企业参与期货市场的意义 期货市场与现货企业风险管理 利用期货市场建立新型的营销模式 03 一、利用期货市场 价格指导现货经营 利用期货市场建立新型的营销模式 原材料 原材料 原材料 原材料 原材料 原材料 原材料 原材料 原材料 原材料 库存 利用期货市场建立新型的营销模式 二、利用期货采购在低价区锁定未来买入成本 三、利用期货销售防 范现货库存跌价损失 利用期货市场建立新型的营销模式 四、建立现货+期货 的动态库存降低风险 和盘活资金 利用期货市场建立新型的营销模式 五、运用期货交易机 制扩充价差贸易渠道 利用期货市场建立新型的营销模式 六、期现结合营 销模式的优势 利用期货市场建立新型的营销模式 不存在违约行为 1 基本不存在买不到和卖不出去的问题 2 提高了资金的利用率，降低资金成本 3 决策失误时比较容易修正 4 不存在赊销情况，避免要帐难 5 合理避税 6 如何防范套期保值过程中的风险 04 如何防范套期保值过程中的风险 既能进行风险管理但同时期货交易本身有一定的风险性。 我们无意去否认期货本身的风险性，但是问题的关键不在于你是否参与了期货交易，问题的关键是，每一家公司都要了解自身能够以及愿意承担的风险程度，然后建立一套适合自己的风险管理制度，坚决杜绝超出限度的、过高的风险。 期货市场是双刃剑 如何防范套期保值过程中的风险 一、套保流程 数量相同 1 方向相反 2 风险第一 3 利润第二 4 二、套保原则 如何防范套期保值过程中的风险 1、充分作好战前准备 2、适当采取多种策略和技巧 何防范套期保值过程中的风险 三、提高套期保值战术技术水平 何防范套期保值过程中的风险 套期保值归根到底是收益与风险配对的双向博弈，交易过程中突现危机在所难免，没有百战百胜的常胜将军，关键必须建立