甘肃公航旅集团债转股—债权转股权.PDFVIP

甘肃省公航旅集团债转股—债权转股权 专业领域/方向：会计学 适用课程：《金融市场与金融工具》 选用课程：《公司金融》 编写目的：在经济下行期，银行不良贷款率上升；企业杠杆高，经营压力大，不 利于转型升级。为了集中解决在经济发展中起举足轻重作用的大型、特大型国家 重点企业；支持近十余年来承担国家重点项目的企业减轻债务包袱，促使其尽早 达产达效，产业升级，对债转股研究就显得尤为重要。本案例注重研究了债转股 的历史演变、基本业务模式、操作流程、会计处理等。通过上述案例的学习，一 是引导学生理解现阶段债转股的意义和必要性；二是使学生掌握债转股的基本业 务模式、操作流程、会计处理方法等。 知 识 点：股权融资与债权融资；债转股 关 键 词：债权、股权、降杠杆 中文摘要：甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司成立2011年，是甘肃省级唯 一的集公路、航空、旅游和金融为一体的国有资本投资公司。截至2017年9月 公司总资产达3077亿元，累计融资2000多亿元，资产负债率62.74%，融资能 力已处于全国同行前列，在中国资本市场树立了良好的形象。为了有效降低公航 旅集团资产负债率，增强公司的资本实力，同时对有效防范债务风险、提高企业 经营管理水平，省公航旅集团已先后与中国邮储银行、中国银行、中国农业银行、 中国交通银行、中国建设银行签署战略合作框架协议，达成了累计额度为600 亿元的市场化债转股合作意向。2017年6月初，首笔债转股业务30亿元正式落 地。 甘肃省公航旅集团债转股——债权转股权 一、甘肃省公航旅集团的基本情况 1、基本情况 甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司的前身是甘肃省高等级公路建设开 发有限公司。2011 年 1 月 21 日，甘肃省交通运输厅作出《关于甘肃省高等级 公路建设开 发有限公司变更的决定》，同意重新制定的公司章程，注册资本由 10 亿元增加 到 200 亿元，甘肃省高等级公路建设开发有限公司名称变更为甘肃省 公路航空旅 游投资集团有限公司。国富浩华会计师事务所有限公司对甘肃省公 航旅集团此次增资进行了 审验，并出具国浩验字 〔2011〕第 3 号 《验资报告》。 截至本 《募集说明书》披 露之日期，公司注册资本为 200 亿元。 2015 年 1 月 13 日，中共甘肃省委办公厅、甘肃省人民政府办公厅下发《关 于印发省公航旅集团等 5 户省属企业改革试点方案的通知》（甘办发 【2015】2 号）。根据该通知所附 《甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司理顺管理体制改 革试点方案》，甘肃省公航旅集团为省政府出资设立的国有独资公司，实行 “统 一规则、委 托管理”，由省政府授权省政府国资委履行出资人职责，省政府国 资委委托省交 通运输厅管理。2017 年 8 月 23 日，中共甘肃省委办公厅、甘 肃省人民政府办公厅下发《关 于印发省直部门管理企业改制脱钩整合重组集中 统一监管工作推进方案的通 知》。根据该通知所附 《省直部门管理企业改制脱 钩整合重组集中统一监管工作 推进方案》，实行委托监管的企业解除委托管理关 系，由省政府国资委直接监管。 2、人股权结构及控股股东情况 甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会持有甘肃省公航旅集团 100%的股 权，为甘肃省公航旅集团的出资人。 图1-1 3、甘肃省公航旅集团重要权益投资情况 截至2017年3月末，甘肃省公航旅集团拥有全资及控股子公司50家，纳入 合并报表范围 的子公司50家，详见下表 表1-1 4、甘肃省公航旅集团参股子公司情况 截至2017年3月末，甘肃省公航旅集团共有参股公司15家，详见下表。 表1-2 5、主要财务数据指标 表1-3 二、甘肃省公航旅集团的债转股 1、公航旅集团债转股进程 2017年至此，甘肃省公航旅集团已先后与中国邮储银行、中国银行、中国 农业银行、中国交通银行、中国建设银行签署战略合作框架协议，达成了累计额 度为600亿元的市场化债转股合作意向。 2017年3月15 日，省公航旅集团与中国建设银行总行在北京签署了100亿 元去杠杆暨市场化债转股合作框架协议，资金主要用于项目建设及归还银行贷款 等有息负债，以提高企业资本实力和市场竞争力。 2017年6月5 日 ，甘肃省公航旅集团与浦发银行债转股业务首笔资金30 亿元已到位。这是省公航旅集团与浦