转让上市公司限售股个人所得税政策实例分析解析.docVIP

转让上市公司限售股个人所得税政策实例分析 为进一步完善股权分置改革后的相关制度，发挥税收对高收入者的调节作用，促进资本市场长期稳定健康发展，经国务院批准，财政部、国家税务总局、证监会联合发布《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）规定，自2010年1月1日起，对个人转让上市公司限售股取得的所得按20％税率征收个人所得税，而对个人转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得继续实行免征个人所得税政策。不仅解决了此前资本市场中颇受争议的大小非转让中存在的税收漏洞，也一并解决了股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股转让征税问题。笔者就政策主要内容实例分析如下：? 　　一、限售股概念及其征税范围有明确规定? 　　我国A股市场的限售股，主要由两部分构成：一类是股权分置改革过程中，由原非流通股转变而来的有限售期的流通股，市场称为大小非.另一类是为保持公司控制权的稳定，《公司法》及交易所上市规则对于首次公开发行股份并上市的公司，于公开发行前股东所持股份都有一定的限售期规定，由于股权分置改革新老划段后不再有非流通股和流通股的划分，这部分股份在限售期满后解除流通权利限制。此外，股权分置改革股票复牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前历年获得的送转股也构成了限售股。这些限售股在限售期结束后均可上市流通。? 　　根据财税[2009]167号文规定，纳入征税范围的限售股包括三种，一是股改限售股，即上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股；二是新股限售股，即2006年股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股；三是财政部、税务总局、国务院法制办和证监会共同确定的其他限售股。这是兜底性规定，将来视实际情况而定。而对个人在上海证券交易所、深圳证券交易所转让从上市公司公开发行和转让市场取得的上市公司股票所得，财税[2009]167号文则明确，继续免征个人所得税。即此次只是针对个人转让限售股征收个税，并不直接涉及二级市场。上述征税限售股不包括股改复牌后和新股上市后限售股的配股、新股发行时的配售股、上市公司为引入战略投资者而定向增发形成的限售股；现行个人所得税政策将上市公司给予员工的股权激励限售股归属于工资、薪金所得，出台了详细征税办法，所以也不包括在内。? 　　值得注意的是，?财税[2009]167号文明确，对个人转让限售股取得的所得，自2010年1月1日起，按照财产转让所得，适用20%的比例税率征收个人所得税。这要注意两点：一是政策执行时间，自2010年1月1日起执行。即：2010年1月1日（含1日）以后只要是个人转让上市公司限售股，都要按规定计算所得并依照20%税率缴纳个人所得税。我国立法法规定：法律、行政法规、地方性法规、自治条例和单行条例、规章不溯及既往，但为了更好地保护公民、法人和其他组织的权利和利益而作的特别规定除外。因此，此次税收政策调整不存在追溯执行的问题，即在政策执行前已经减持限售股取得的所得，并不在征收范围之例，文件也没要求进行补征，如2009年逃税门事件被媒体热炒的福建首富、紫金矿业股东陈发树，由于其减持紫金矿业2.94亿股全部发生在2009年5、6月份，所以其上述合计取得约27亿元所得仍适用个人转让上市公司的股票所得暂免征收个人所得税的规定（相关数据引自中国税务报：《?从陈发树套现逃税风波看股权流转的涉税问题》一文）。二是征税项目，按照财产转让所得征税。这和个从转让非上市公司的股份所得，按财产转让所得项目征收20%的个人所得税政策相统一。而不是此前普遍认为的公司股东所持有的原始股，诸如管理人内部股的成本价，与这些股票解禁那天的市价之差，应该要按利息、股息、红利所得缴纳20%的所得税.? 　　二、对限售股分情形采用不同计税办法? 　　财税[2009]167号文规定，个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。即：应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费），应纳税额?=?应纳税所得额×20%?.其中。限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得的收入。限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关费用。合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费。根据证券机构技术和制度准备完成情况，对不同阶段形成的限售股，采取不同的征收管理办法。? 　　方法一：证券机构技术和制度准备完成前形成的限售股，证券机构按照股改限售股股改复牌日收盘价，或新股限售股上市首日收盘价计算转让收入，按照计算出的转让收入的15%