社会资本与企业会计盈余质量.pdfVIP

经济科学 ·2011年第 3期 社会资本与企业会计盈余质量木 曾亚敏 ’ 张俊生2 (1、南开大学商学院 天津 300071) (2、中央财经大学会计学院 北京 100081) 摘 要：企业的会计盈余质量是资本市场健康发展的关键因素之一。现有的文献十分 重视法律、规则等正式制度对会计盈余质量的影响。不过，在中国这样的新兴市场中，社 会资本等非正式制度的作用不应被忽视。为此，本文首先度量了中国各地区的社会资本发 展程度，而后分析社会资本这种非正式制度对企业会计盈余质量的影响。研究发现：在社 会资本发展程度越好的地区，企业的可控应计越低、会计盈余的信息含量越高。本文的结 果意味着，提高企业的盈余质量不仅需要关注正式制度的建设，同时要注意培育社会资本 等非正式制度 。 关键词：非正式制度 社会资本 盈余质量 一 、 问题的提出 在新世纪的第一个十年，学术界与实务界 日益深刻地认识到企业的盈余质量是资本市 场健康发展的关键 。无论是世纪初的财务造假丑闻潮还是