《金融市基础知识》讲义.pdfVIP

2018 年金融经济系列精华讲义 直考通2018 年《金融市场基础知识》 精华讲义 本精华讲义根据中国证券业协会发布的证券业从业人员一般从业资格考试大纲，编制而 成。对于重点部分都着重进行了颜色标注。更加适合学员们复习，能够更好的帮助记忆；并 且把考试大纲考核要求融入到讲义中，让考生清晰知道知识点的重要程度，分类学习。 本精华讲义由91 速过/直考通原创发布，已申请版权保护，禁止盗版，违者必究！ 精华讲义如果错误或不妥之处，请联系客服QQ： 3255192307。我们会在第一时间进行 更正。 _______________________________________________________________________________ 重要提醒：速成过关学习方法 1、打基础：有时间，就看书；时间少，就把精华讲义看一遍； 2、巩固知识点：做章节习题； 3、检查效果：做模拟题和考前试卷，检验成果； 4、考前3 天看错题和真题； 5、考前1 天，再把精华讲义看一遍，就上战场。 第一章 金融市场体系 第一节 全球金融体系 【大纲要求】掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素； 熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。 熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（ 股权投资市场、 信托市场、 融资租赁市场等）。 了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要 参与者；了解金融危机的教训。 考点一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的 交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证 券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产 价格的一种机制。 考点二、金融市场的分类 (一)按交易标的物划分 按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。按这一划分标准，金融市 场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资 品市场。 1．货币市场 货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金 原创作品，严谨盗版 2018 年金融经济系列精华讲义 融市场。货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。 (1) 同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资 金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金 制度的实施。 (2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、 担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。 (3) 回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。回购是指资金融人方在出 售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而 获得即时可用资金的一种交易行为。在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、 买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。 (4)货币市场基金(简称“MMF ”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限 120 天)有价证券的一种投资基金。 2．资本市场 资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷 和证券交易的场所。资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。 (1)股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买 卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。 (2)债券市场是发行和买卖债券的场所。 (3)投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种 凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。 3 ．外汇市场 外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场 4 ．金融衍生品市