基于时间序列ARIMA模型的人民币汇率走势预测.docVIP

基于时间序列ARIMA模型的人民币汇率走势预测 　　摘　要：2010年6月19日，央行为进一步增强人民币汇率弹性，推出第二次人民币汇率形成机制改革。本文旨在研究第二次汇改后的人民币兑美元汇率的波动情况。本文为探究时间序列长度对预测准确性的影响，使用R软件选择出一个较为适用的模型即ARIMA模型，使用2010年6月19日至2011年7月19日的的人民币兑美元中间价进行拟合，并对未来半月汇率进行预测。同时，为对比长短与样本对预测精度的影响，又使用2011年1月1日至7月19日的交易日汇率数据进行预测。对比发现两中ARIMA模型对汇率预测均有效，而短样本预测精度较长样本更优。据进行预测。对比发现两中ARIMA模型对汇率预测均有效，而短样本预测精度较长样本更优。　 　　关键词：ARIMA模型 汇率改革 汇率预测 　　一、研究背景 　　从时间序列角度研究人民币汇率的前期研究成果并不罕见。 　　1997年，王祥云、范正琦使用ARMA模型对汇改前1996年的数据进行了相关研究。得出的结论是人民币汇率将在短期内稳定。该结论是正确的，但在汇改过后，由于政策性的变化，人民又在一次对人民币汇率进行了时间序列模型的拟合。 　　2010年，赵天荣、李成使用了汇改后数据，利用二元VAR-GARCH模型，对汇率波动与利率波动的关系进行了研究，模型成功拟合并预测了汇率未来走势。同年，相瑞、陶士贵在《GARCH