四川大学 李天《国际金融学》第五章 外汇业务.pptVIP

第五章 外汇业务 第一节 外汇市场 外汇市场 外汇市场的构成 外汇市场的基本职能 外汇市场 外汇市场 经营外汇的金融机构、企业和个人，借助各种通讯媒介进行外汇买卖的场所和组织系统。外汇市场是金融市场的重要组成部分。 目前，交易量大且具有国际影响的外汇市场主要有纽约、伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎世、东京、米兰、蒙特利尔、阿姆斯持丹等，在这些外汇市场买卖的外汇主要有美元、英镑、德国马克、法国法郎、瑞士法郎、日元、意大利里拉、加拿大元、荷兰盾等十多种。 外汇市场的构成 外汇银行 (1)代客买卖，进出口业务相关；(2)以自己帐户直接买卖。 非金融机构和个人 外汇经纪人(Foreign Exchange Broker) (1) 受委托在银行和客户之间“跑街”。通过技术和关系网，收取佣金，没有风险。(2) Dealer, 以自有资金进行买卖，有风险。 证券公司 外币有价证券买卖，在中国类似B股。赚取外币利息，红利或股息。 中央银行 买进卖出不同外汇来干预汇 外汇市场的三个交易层次 银行与顾客之间的外汇交易 银行同业间的外汇交易 银行与中央银行之间的外汇交易 外汇市场的基本职能 通过货币兑换业务可以转移各国之间的购买力 使国际支付或契约得以履行 通过远期外汇的买卖，可以为进口商减少外汇风险 第二节 即期与远期外汇交易 即期外汇交易 远期外汇交易及远期汇率的决定 即期外汇交易 即