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我国商业银行利率风险测量及风险的对策 　　摘要：利率风险是金融机构所面临的主要风险之一。尤其在20世纪80年代后，世界宏观经济形势发生重大变化，各国逐渐从利率管制转化为利率市场化，利率风险日渐成为金融机构日常管理的重要内容。随着国内金融市场的全面开放，利率市场化的深入改革，利率风险必将引起我国金融机构的重视。本文即从商业银行资产负债的结构出发，分析利率变化给我国商业银行带来的风险。 　　关键词：利率风险；利率敏感性缺口；持续期缺口 　　 　　随着利率市场化的推进，监管要求的提升，国内商业银行加强了对利率风险的管理。本文以商业银行实际数据为基础，使用资产负债管理理论，运用常见的利率风险测量方法，对商业银行的利率风险进行初步测量，识别商业银行的利率风险并提出调整的具体方法。 　　根据巴赛尔委员会的标准，金融机构的利率风险是指银行的财务状况在出现不利的变动时所面临的风险。商业银行利率风险的形成可简单归因于两方面：一是，商业银行资产负债结构的不匹配导致了利率风险敞口；二是，市场利率的意外变动导致了商业银行市场价值的盈亏。 　　用函数形式表示为：利率风险=F（利率风险敞口，利率的变动） 　　公式中的利率风险敞口是利率风险产生的基础，如不存在利率风险敞口，则利率的任何变动均不影响商业银行的经营业绩。换言之，商业银行的利率风险可根据对其敞口的测度来加以衡量。 　　一、利率风险测