上市公司独立董事的职责- CORPORATE GOVERNANCE教学讲义.pptVIP

上市公司独立董事的职责 中国银行业监督管理委员会 首席顾问 沈联涛 二OO七年十一月十六日 企业违规 – 四道防线 企业内控-董事会，内控体系， 风险管理 外聘审核師，侓師，中介人，专业顾问，媒体， 监管机构， 检察院 法庭 –产权纠纷 与投资者/存款者的信任关系 “人们不是买一个产品；他们买的是一个承诺。” (Alexa Fasse, PC World, 2004年3月) 中介机构或发行者提供的产品或服务必须包含一个质量承诺。 投资者倾向于一个产品或市场而不是另一个，是因为质量承诺，有时候被称作信任。 基于这种信任，募集公众资本的发行者相当于给投资者提供了他们未来业务的承诺。 所有的经纪人、保荐人、投资银行、会计师、律师和监管者都和投资者之间存在一个信任关系。 近年来就中介机构销售有问题股票、债券和衍生工具的诉讼表明公众越来越关注这一信任关系的深刻意义。 Fiduciary Duty = Duty of Care 信息与市场 市场需要实时、可靠的信息才能作出正确的决定，尤 其对高度波动的市场环境下的风险管理 高质量的信息需要： 良好的会计准则 可靠和及时的统计资料及申报程序 具备处理、分析对竞争成功最重要的信息的能力， 并根据这些信息作出决策 低劣的会计 = 低劣的信息 = 低劣的决策 = 低劣的风险管理 = 金融危机 披露意味着质