基金债券投资基础-精品·公开课件.ppt

课程目标 掌握债券、基金的相关基础知识，并能够灵活运用于展业过程中，搭建同客户进行理财沟通的交流平台。 课程目录 虽然债券的种类很多，但现时生活中我们能够投资的对象主要是国债。国债的收益相对于银行存款高而且风险小，所以得到广泛的认同。由于发行规模有限，所以对于数量庞大的认购人来说，很难购买到。 无论何种形式的基金，其投资组合中都会有不同比例的股票投资。随着股票市场股价波动的加剧，基金净值的增减幅度也会有所加大。 基金作为机构投资者，其化解单一股票风险的能力有所加强，但是同样很难规避股票市场的整体风险。 有没有更好的投资渠道即能够合理安排好家庭资金，又能够使家庭资产保值、增值而且兼顾家庭成员的保险、保障呢？ 保险投资能帮助您做到 信息和知识是创造财富的源泉 投资基金相对于投资股票的风险有所降 低，相对于购买国债的收 益有所增加，但是基金的 收益同样具有很大的不确 定性。 投资基金是一项比较稳妥的投资方式，他在家庭理财过程中发挥着重要作用，但是仅仅拥有这样一种投资方式还远远不够。因为他无法在使家庭资产保值、增值的同时让家庭成员拥有保险保障，规避突发事件给家庭带来的风险。 家庭资本投资分配的合理比例 5% 20% 30% 45% 投机型 成长型 收入型 保本型 风险 收益 银行存款 传统保险 万能保险 政府债券 企业债券 股票、基金 房地产 黄金、外汇 期货 期权 彩票 保险理财是家庭理财不可缺少的形式，保险理财的投资比例占家庭总收入的15%——20%较为合理。 * 财金专业 合众人寿总公司培训部编制 * 财金专业 合众人寿总公司培训部编制 债券投资基础知识 基金投资基础知识 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体如政府、企业等为筹措资金而向债券购买者出具的、承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务赁证，它是一种重要的信用工具。 债券基本要素包括： 票面价值、价格、偿还期限和利率。 偿还性 一切债券都对债券的偿还期限有严格的规定，且债务人必须如期向持有人支付本息（无期公债与永久性公债除外） 。 流动性 安全性 收益性 指获取债券利息的能力。因 债券的风险比银行存款要大，所以债券的利率也比银行高，如果债券到期能按时偿付，购买债券就可以获得固定的、一般是高于同期银行存款利率的利息收入。 是指债券能迅速和方便地变现为货币的能力。如果债券的发行者即债务人资信程度较高，则债券的流动性就比较强。 是指债券在市场上能抵御价格下降的性能，一般是指其不跌破发行价的能力。债券在发行时都承诺到期偿还本息，所以其安全性一般都较高。 债券的基本特征 按发行主体分类根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三大类。 根据偿还期限的长短，债券可分为短期债券，中期债券和长期债券。 根据利息的不同支付方式，债券一般分为贴现债券和普通债券。 按照是否公开发行，债券可分为公募债券和私募债券。 根据其有无抵押担保，可以分为信用债券和担保债券。 根据在券面上是否记名的不同情况，可以将债券分为记名债券和无记名债券。 根据债券发行时间的先后，可以分为新发债券和既发债券。 按是否可转换来区分，债券又可分为可转换债券与不可转换债券。 债券 分类 债券与股票的区别 两者权利不同 债券是债权凭证，持有者与发行人之间是债权债务关系；股票是所有权凭证，所有者是发行公司的股东，可通过选举董事会行使对公司的经营决策权和监督权 。两者目的不同 债券是公司的负债，不是资本金；而股票发行筹措的资金则列入公司资本 。 两者期限不同 债券有规定的偿还期，而股票是无期投资或永久投资。  两者收益不同 债券有规定的利率，获固定的利息，而股票的股息红利是不固定的 ，视公司经营情况而定 。 两者风险不同 股票风险较大，债券风险相对较小。债券利息是公司的固定支出， 股息红利要等公司有盈利才能支付；倘若公司破产，债券的偿付在前，股票在后；在二级市场上，债券的利率固定，期限固定，市场价格较稳定，而股票无固定的期限和利率，价格波动频繁，涨跌幅度较大。 债券与股票的区别 如果我们真的足够幸运能够投资国债，我们的资金就安全吗？就能得到超额的收益吗？ 我们投资国债的收益不足以抵御通货膨胀！我们投资国债的收益不足以弥补购买力逐年下降带来的隐性