四 基金和金融衍生品-精品·公开课件.pptVIP

证券投资学 第三章 证券投资基金 华夏大盘精选证券投资基金概况 第一节 证券投资基金概述 一、概念 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者分散的资金集中起来形成独立财产，由基金托管人托管，并由基金管理人分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金份额持有人的集合投资方式。 二、证券投资基金的特点 1、专家管理 2、分散投资 3、规模经济效益 4、理性投资 5、风险自负 三、证券投资基金的类型 （一）根据组织形式的不同，分为 契约型基金 公司型基金 契约型基金 是通过基金投资者和基金管理人、基金托管人签订基金契约而设立的。基金契约是一种信托合同，基金投资者作为委托人将自有资金委托基金管理人进行投资运作，委托基金托管人保管基金资产。基金管理人和基金托管人依据基金契约进行运作，基金投资者依据基金契约分享投资收益。 公司型基金 是依据公司法和基金公司章程通过向基金投资人募集基金股份而设立的。在公司型基金中，投资者是基金公司的股东，享有股东权利，按所持基金股份分享投资收益并承担有限责任。 （二）根据基金规模是否固定，分为 封闭式基金 开放式基金 封闭式基金 是指经核准的基金份额在基金合同期 限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金运作方式。 开放式基金