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外汇交易实务 外汇市场 外汇市场的功能 1 反映和调节外汇供求 2 形成外汇价格体系 3 实现购买力的国际转移 4 提供外汇资金融通（调剂外汇余缺） 5 防范汇率风险 外汇市场参与者： 商业银行 中央银行 外汇经纪商（替人买卖，大额交易） 外汇交易商（自己买卖，大额交易） 外汇实际供应者和需求者 外汇投机者（获取利润） 外汇市场的层次 1 银行与顾客之间的外汇交易（零售市场） 2 银行同业间的外汇交易（批发市场） 3 商业银行与中央银行间的外汇交易 外汇交易时间：周一到周五24小时交易 即期外汇交易：例1 9月10日9:00 USD 1 = CNY 6.3，小张买入1000人民币的美元，请问得到多少美元？ 9月15日10:00，小张卖出手中的全部美元，当时的汇率是USD 1 = CNY 6.5，请问是赚是亏？ 如果9月15日10:00，小张卖出手中的全部美元，当时的汇率是USD 1 = CNY 6.2，请问是赚是亏？ 即期外汇交易：例2 9月10日9:00 USD 1 = CNY 6.3/6.35，小张买入1000人民币的美元，请问得到多少美元？ 9月15日10:00，小张卖出手中的全部美元，当时的汇率是USD 1 = CNY 6.5/6.55，请问是赚是亏？ 如果9月15日10:00，小张卖出手中的全部美元，当时的汇率是USD 1 = CNY 6.2/6.25，请问是赚是亏？ 即期外汇交易：例3 9月10日9:00 USD 1 = CAD 1.02/1.12，小张拿1000加元向银行换到多少美元？ 9月15日10:00，小张卖出手中的全部美元，当时的汇率是USD 1 = CAD 1.12/1.22 ，请问是赚是亏？ 如果9月15日10:00，小张卖出手中的全部美元，当时的汇率是USD 1 = CAD 0.92/1.02 ，请问是赚是亏？ 即期外汇交易：练习1 8月13日 8:00 GBP 1 = EUR 1.02/1.12，将手头的1000英镑换成欧元。 8月15日 8:00 GBP 1 = EUR 1.32/1.42，将全部欧元换成英镑。请问盈亏多少？ 即期外汇交易：练习2 8月13日 8:00 GBP 1 = USD 1.8845/75，将手头的10000英镑换成美元。 8月15日 8:00 GBP 1 = USD 1.8805/35，将全部美元换成英镑。请问盈亏多少？ 即期外汇交易：练习3 8月13日 8:00 GBP 1 = USD 1.8845/75，将手头的10000美元换成英镑。 8月15日 8:00 GBP 1 = USD 1.8805/35，将全部英镑换成美元。请问盈亏多少？ 外汇远期交易 本买卖双方先签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间；到规定的交割日期或在约定交割期内，按照合同规定条件完成交割。 分为： 固定交割日的远期外汇交易 可选交割日的远期外汇交易—择期交易 计算远期外汇汇率的方法： 直接标价法： 远期汇率=即期汇率+升水（-贴水） 间接标价法： 远期汇率=即期汇率-升水（+贴水） 远期外汇交易 某日香港外汇市场外汇报价，即期汇率为USD 1= HKD 7.7964. 三个月美元升水300点，6个月美元贴水270点。试问：三个月、六个月汇率各是多少？ 远期外汇交易 在伦敦外汇市场外汇报价，即期汇率为GBP 1= USD 1.5705. 三个月美元升水450点，6个月美元贴水200点。试问：三个月、六个月美元汇率各是多少？ 远期外汇交易 如何阅读这份报价单？ 择期外汇交易 新加坡进口公司从美国进口25000美元的货物，双方约定在6个月内支付货款，但是具体日期不定。该进口商需要支付多少新加坡元？当时USD/SGD报价如下： 即期： 1.8100/10 1月： 1.7945/60 3月： 1.7890/920 6月： 1.7510/50 择期外汇交易 新加坡进口公司从美国进口25000美元的货物，双方约定在6个月内支付货款，择期期限为3-6个月。该进口商需要支付多少新加坡元？当时USD/SGD报价如下： 即期： 1.8100/10 1月： 1.7945/60 3月： 1.7890/920 6月： 1.7510/50 远期汇率如何决定？ 美国外汇市场，欧元的年利率为4.5%，美元的年利率为6.5%，外汇市场即期汇率为EUR/USD=0.8500.出口商将于6个月后得到10万欧元货款，但担心欧元6个月内贬值，到时候换回的美元数量减少，因此出口商通过借入10万欧元来保值。 远期汇率如何决定？ 某日香港汇市，USD/HKD=7.7996。美元的存款年利率为5%，港元的存款年利率为8%