融资融券业务简介-精品·公开课件.pptVIP

融资融券业务 融资融券：又称“证券信用交易”，“双融业务”是指投资者向具有上海证券交易所或深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。融资是看涨，因此向证券公司借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空” 融券是看空，借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。 1.No money 2.Investment bank （自有资金或融入资金） 3.部分 4.买入 4.盈利 5.归还本金+利息+手续费 + ------------------- 通常给予客户比例融资（保证金） 3.质押 x2 x2 + x2 + 融资业务 （看涨） 买空 2.没有目标股票 1.目标股票 1.自有股票 3.质押 1.抵押，借出 3.借出目标股票 4.卖出 4. 盈利 5.归还原股票+ 利息+手续费 6.正常情况下 归还原股票 （出借人不知 道融券发生） 融券业务 （看跌） 卖空 征信 证券公司评估授信 签署《融资融券合同》和风险揭示书 开立信用证券、资金账户 转入担保 进行融资融券交易 偿还融资融券债务 结束信用交易 操作流程图 客户申请 营业部初审 进行融资融券交易 账户激活 客户转入担保物 开立信用账户 客户签署合同 合同审批盖章 总部征信授信 办理流程 （一）客户申请： 1、个人客户申请条件 ?? 年满十八周岁的中国公民 ?? 普通账户开户满6个月以上，交易结算资金纳入第三方存管 ?? 普通账户须是规范账户，且为实名制账户 ?? 普通账户资产50万元以上，近6个月内具有5笔以上成交记录 ?? 普通账户资产来源合法合规，且没有设立任何抵押或担保 ?? 具有一定的证券投资经验和风险承受能力，无重大违约记录，信用记录良好 ?? 具有合法的证券投资资格，不存在法律法规和证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形 ?? 通过公司的融资融券基础知识测试及风险测评 ?? 公司或证券交易所规定的其他条件 2、机构客户申请条件： ?? 普通账户开户满6个月以上，交易结算资金纳入第三方存管 ?? 普通账户必须是规范账户，且为实名制账户 ?? 注册资本500万元以上 ?? 普通账户资产来源合法合规，且没有设立任何抵押或担保 ?? 具有一定的证券投资经验和风险承受能力，无重大违约记录，信用记录良好 公司在试点初期适当提高标准，将选择在本公司开户满18个月、普通账户资产在100万元以上的客户开展融资融券业务。? ? （三）总部征信授信 我司融资融券业务部将在向客户融资、融券前，了解客户的身份、财产与收入、证券投资经验和风险偏好、信用状况等情况，并据此就客户的资信状况进行全面的分析和评价。 ? 征信评分满分为100分，主要内容是： 1、基本情况：如个人客户的年龄、职业等；机构客户的成立时间、规模等。（5分） 2、财务情况：个人收入、家庭财务状况等；机构的净利润、净资产收益率情况等。（9分） 3、证券投资情况：如投资年限、账户资产规模、投资收益情况等。（73分） 4、信用情况：银行信用情况、营业部评价情况等。（13分） 等级评定的依据是征信评分所得的信用分值，客户信用等级分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、C级和D级8个风险递增的级别，征信评分与评级的结果是对客户进行授信评估的重要指标。 ? （四）客户签署合同 客户融资融券授信额度批准后营业部客户推荐人向客户发送《融资融券客户开户通知单》，通知客户到柜台签署合同及风险揭示书，办理信用账户开立相关手续。 未通过审核的客户营业部推荐人应做好原因解释，客户再次提出申请需距前次申请60个工作日以上。 签署合同时，投资者应注意以下问题： 1、认真阅读所有条款，不解之处可要求我公司工作人员给予解释和说明，务必全面掌握、充分理解合同内容。 2、真实、详细填写投资者信息，特别是投资者的联系、通讯方式。 3、已向我公司申报本人及关联人持有的全部证券账户、持有限售股的情况，以及投资者是否为上市公司董事、监事、高级管理人员，投资者是否为公司的股东、关联人。 4、投资者只有在收到我公司盖章确认的合同后，该合同才成立生效，投资者才能在我公司开展融资融券交易。 （五）合同审批盖章 合同一式四份，需全部邮寄到融资融券业务部审批盖章。 ? ? （七）客户转入担保物 投资者通过银行将担保资金转入其信用资金账户， 将可充抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。 （八）账户激活 客户转入担保物后→激活→客户进行融资融券