第3章 财务分析方法(精品·公开课件).ppt

项目 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 营业费用 6,020 4,213 7,091 5,388 6,331 管理费用 10,647 9,265 23,289 4,179 4,908 财务费用 3,777 4,122 3,684 3,267 1,462 营业费用 1 0.70 1.18 0.90 1.05 管理费用 1 0.87 2.19 0.39 0.46 财务费用 1 1.09 0.98 0.86 0.39 表3-3　期间费用趋势分析表 期间费用趋势分析图 表3-4　销售收入与净利润趋势分析表 项目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 销售收入 2,534,975,057 2,359,943,995 1,459,069,097 1,739,954,475 2,216,730,527 净利润 368,952,854 369,435,583 239,126,624 309,658,649 1,087,445,024 项目 2008年 2009年 2010年 2011年 　 销售收入 2,421,002,797 3,009,847,325 3,530,177,959 3,577,556,063 　 净利润 274,776,276 709,888,889 933,594,041 2,058,342,277 　 销售收入与净利润趋势分析图 3.3 比率分析与因素分析 3.3.1 比率分析 是将影响财务状况的两个因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。 比率分析的形式： 百分率： 200% 比率： 1:1 分数： 1/2 3.3 比率分析与因素分析 常用的指标 （1）构成比率。构成比率是指计算某项经济指标的各个组成部分占总体的比重，反映经济指标的局部与整体的关系。 （2）效率比率。效率比率指某经济活动所费与所得的比例，反映了投入与产出的关系。 （3）相关比率。相关比率是反映两个相关联的经济指标之间关系的比率。 3.3 比率分析与因素分析 比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。 但采用这一方法时对比率指标的使用应该注意财务比率的分子和分母必须具有相关性，在计算时间、范围等方面保持口径一致，否则就不具有可比性。使用比率分析法时，仅求出其比值是不够的，还要找出一个基准与其比较，以便对企业的财务状况与经营成果做出评价。通常使用的比较基准有：预算目标、历史标准和行业标准。 3.3 比率分析与因素分析 3.3.2 因素分析 是指把整体分解为若干个局部的分析方法。 1 连环替代法 2 差额计算法 3.3 比率分析与因素分析 1 连环替代法 连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析方法。按照这种方法，需要依次用实际值替代标准值，以测定各因素对财务指标的影响。 3.3 比率分析与因素分析 例： 某企业2009年和2010年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下： 指标 2009年 2010年 材料费用（元） 4000 4620 产品产量（件） 100 110 材料单耗（千克） 8 7 材料单价（元） 5 6 要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度。 3.3 比率分析与因素分析 步骤： 1）指标分解 材料费用＝产量× 单位产品材料费用 ＝产量× 材料单耗× 材料单价 2）建立指标体系 基期材料费用＝基期产量× 基期材料单耗×基期 材料单价 ＝100 ×8 ×5＝4000（元） 实际材料费用＝实际产量× 实际材料单耗×实际 材料单价 ＝110 ×7 ×6＝4620（元） 分析对象＝实际材料费用－基期材料费用 ＝4620－4000＝620（元） 3.3 比率分析与因素分析 3）连环顺序替代 基期指标体系： 100 ×8 ×5＝4000 （元） 替代第一因素： 110 ×8 ×5＝4