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财务公司资金备付管理的研究 　　摘要：财务公司作为大型企业集团的内部银行，面对复杂多变的内外部形势，既要配置营利资产的资金，又要留足结算负债的资金，实现资金存量、流量与增量的高效管理，资金备付管理体系构建至关重要。 　　关键词：企业集团 财务公司 资金备付 资金集中 存款结构 客户类型 　　中图分类号：F832.21 文献标识码：A 　　财务公司是企业集团在发展过程中，为提高资金使用效率成立的非银行金融机构。自1987年第一家财务公司诞生，伴随着中国经济的崛起，企业集团财务公司也得到了飞速发展。经过三十年的发展，截止2016年末，全国已有236家大型企业集团设立了财务公司，行业遍及电力、石油、石化、钢铁等30多个行业。在服务企业集团的过程中，财务公司正成长为中国金融市场上促进产融结合的一支不可忽视的力量。 　　作为集团内部银行，财务公司面对复杂多变的内外部形势，既要配置营利资产的资金，又要留足结算负债的资金，实现资金存量、流量与增量的高效管理，资金备付管理体系构建的至关重要。 　　1 企业集团财务公司资金备付管理的现实需求 　　1.1日趋严格的监管要求 　　资金的流动性是金融机构的生命线，根据当前“强管理、控风险、回本质”监管要求，季度MPA考核、支付压力测试以及相关文件的密集下发，昭显了监管机构对于流动性管理安全底限的提升，这些监管要求决定了财务公司资金备付管控的宽度。 　　1.2产融结合的集团定位 　　为满足企业集团资金资源的优化配置，实现财务公司对集团内部资金运动的时间差和空间差的高效利用，发挥资金聚集形成的最大合力，这些功能定位要求决定了资金备付管控的深度。 　　1.3稳健发展的公司需要 　　财务公司建设一体化的资金调度体系，围绕资金要素，提高资金效率，实现流动性、营利性、安全性的动态平衡，决定了资金备付管控的本质。 　　2 企业集团财务公司资金备付管理的影响因素 　　企业集团的各成员单位，因生产周期、地域甚至行业的差异，产生的沉淀资金为财务公司归集，要满足资金资源的优化配置，实现集团内部资金运动的时间差和空间差的高效利用，财务公司资金的备付管理需要考虑以下影响因素。 　　2.1资金计划 　　财务公司作为集团内部银行，成员单位资金计划报送的准确性、及时性直接影响到其资金的备付头寸额度及调度效率。成员单位每周报送资金计划，成为财务公司资金调度的直接依据。 　　2.2存款结构 　　活期存款、通知存款、定期存款于负债端的占比及结构，直接决定了资金中存量资金甚至是沉淀资金的底线、流量资金的流速。如说仅存款稳定性而言，定期存款最强、通知存款次之，活期存款居末，即在财务公司存款结构中，定期存款和通知存款占比较大者，备付头寸所需较少。 　　2.3客户类型 　　在客户结构中，成员单位所处的行业、发展阶段、职能定位直接影响着存款稳定性。比如经营期的成员单位资金流入主要为销售收入，资金流出则主要为成本支出，收入与支出具有明显的大进大出特点；再如建设期、施工期的单位存款流主要为资本金及贷款资金流，支出则因受项目建设与审批进度影响；还有具有一定职能定位的成员单位虽然在资金整体负债占比不一定大，但其资金调拨有一定体内循环、个别时点大额快进快出的特点，直接影响财务公司的备付安全。 　　2.4货币环境 　　当期的货币政策和监管政策，决定了成员单位和财务公司外部融资的规模、难易、价格，进而影响到资金的来源、使用、备付，特别是在资金紧缩情况下，财务公司面临的不仅是资金容量的下滑、增量的递减，更重要的是流量的不确定性，即财务公司不仅面临着市场货币政策的直接冲击，而且接受着集团单位经营的间接传导，对备付管理提出重大的挑战。因此需要时时关注外部环境，尽可能的降低因政策变动对企业集团带来的资金备付风险影响。 　　因此，备付资金管理集资金信息汇总、预算刚性控制、现金流实时监控和存量?Y金配置为一体的调度运作，需借助于财务公司资金管理的信息系统、协同系统和决策支持系统的支持，形成日监测周汇报月总结资金管理模式。 　　3 企业集团财务公司资金备付管理的实施措施 　　3.1充分利用信息化平台，强化备付预算管控 　　财务公司作为集团内部银行，成员单位资金计划报送的准确性、及时性直接影响到其资金的备付头寸额度及调度效率。为了改善成员单位自主填报式的预算模式，财务公司在集团ERP上线实施过程中，借助信息化手段参与集团预算信息化管理，提高预算备付管理。一方面在成员单位填报的周计划基础上，导入了SAP的月预算，延伸了资金计划的周期；另一方面设定备付要素的管理层级，实现在线编制、审批、执行。 　　3.2借助不同账户模式，奠定备付管理基础 　　账户模式是资金备付管理的基础，根据现有成员单位的账户模式选择，分析其收支规律，汇总