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跨国并购会计处理问题的研究 　　【摘 要】全球化经济发展趋势，加之大型企业实力加强后，其愈发希望参与国际竞争，期间，跨国并购便成为其不二之选。跨国并购双方来自不同国别，并购复杂度高，非确定性因素多。国内企业跨国并购战略决策正确与否，财务会计处理得当与否，将直接关系其直接经济利益。本文以中海油的跨国并购为例，重点探讨其在并购尼克森过程中的会计处理及其相关问题。本文认为，国内企业对外并购，应从中海油的并购案中获得启示，这些启示主要包括：一是并购战略制定、二是目标资产评估、三是并购后的文化整合、四是并购过程风险防范等等。 　　【关键词】跨国并购；资产评估；会计处理 　　全球经济一体化催生了中国企业更广泛地参与国际竞争，与此同时，其参与形式也愈发多样。我国企业在“走出去”的过程中，普遍多选跨国并购这一形式，并购已成为企业竞争力提升的重要途径，它实现了企业资源配置的最优化；实现了产业结构的再次调整；使企业销售市场向纵深化发展，同时推动其价值持续增长。海外并购必然牵涉不同的国别，因此要面对不同的会计处理方式，必须多加关注。 　　一、跨国并购及其会计处理法 　　（一）跨国并购的内涵 　　跨国收购与跨国兼并总称为“跨国并购”，究其实质，跨国并购应是一种控制行为，意即一国企业（或称“并购企业”）基于某种目标，依托一些支付手段与渠道，把他国企业（或称“被并购企业”）的全部资产（又或者是可行使运营活动的足够股份）收购过来，以便实际（或完全掌控）他国企业的经?I管理。 　　（二）跨国并购的主要会计处理法 　　现阶段，全球企业主要用三种会计处理法处理合并企业业务：一是权益结合法、二是新实体法、三是购买法。需要指出的是，新实体法的前提是公允价值，换言之，参与合并的企业，其全部负债与资产的记账都要用公允价值。通常，实务中针对新实体法的运用极其有限，而是在理论界运用较多。实务中，以其他两种方式出现的频率更高，特别是购买方的运用最为常见。 　　购买法视企业并购为一种购买行为， 并视其为普通的商品买卖，是“讨价还价”与公平交易，其关注的重点是并购当天被并购方的负债与资产的公允价值。针对资产交换并购与现金并购，购买法认为其同购买资产相当，理应使用购买法作会计处理；针对换股并购，却意见不一， 购买法认为， 事实上，换股即发行股票的初衷是并购融资，借由股权（或股票） 交换达成并购交易， 其目的或是为获取被并购方资产；或是为成为被并购方股东的一员， “讨价还价”依旧是其基本体现。不管股票交换方式如何，究其实质，依旧是以公允价值为前提所付出的并购代价。 　　二、中海油并购尼克森的会计处理法分析 　　（一）并购背景 　　早在2005年，中海油便计划并购尼克森，不过，多年来很多因素制约一直未能实施，直至2012年1月时，中海油才将收购邀约正式递送给尼克森，拟收购其所有流通股与优先股。2012年7月23日，中海油公告会借由其全资附属公司基于《加拿大商业公司法》要求，同时结合其计划安排，以27.5美元/股的价格现金收购尼克森的普通股，两支股票的总对价151亿美元（964.44亿元）左右。历时7月余，此次收购交易宣告成功。迄今，这是中国企业海外并购案中最大数额的一笔。该案中，除了151亿美元收购价外，中海油格外承担了尼克森43亿美元左右的债务债券，账面总收购价格194亿美元。此外，中海油被迫无条件留用并购方全部3000名员工，定期将生产数据上报加拿大政府，还要使资源就地转化率加大，负责对尼克森与中海油分置与中美洲、美国、加拿大的资产进行管理等。 　　（二）中海油并购尼克森的会计处理难题 　　1、财务报表合并不易 　　（1）并购双方会计准则选用不一 　　国家不同，其会计准则选择依据不一，所以，各国会计准则也自然不一。比如，国家不同，其财务报表格式不一，中海油并购尼克森的首要会计处理难题就是不易编制财务报表。此外，国家不同，其会计术语也不一，企业跨国并购往往会因此而混淆。当然，国家不同，其会计方法也不可能一样，所以，中海油并购尼克森的过程也必然存在财务报表合并方法问题。此外，国家不同，会计年度也会有所差异，合并财务报表也会因此而存在困难。 　　（2）财务报表处理口径不一 　　中海油被迫按被并购方要求重新表述尼克森的财务报表，这是合并财务报表的关键，也是前提。其原因在于：财务报表口径与内容不一，合并财务报表便无可能，且对日后准确地预测财务绩效极为不利。此外，跨国并购中的会计准则往往存在较大差异，从而使中海油的财务报表更难合并。两国不适用与同一会计准则这一现实，使中海油的财务报表内容与尼克森的不尽相同，其中最明显的报表差异体现在一是利润表不同、二是资产负债表不同、三是现金流量表不同，合并财务报表因此而难度异常。合并财务报表也因会计术语与会计处理法，乃至