《中信信托民享7号信托计划介绍》精选课件.pptVIP

第 * 页 注意事项 1.?认购人应于签订信托合同前，将认购款汇至本计划指定归集账户。 2. 为方便认购人汇款，本项目开立归集账户。认购人汇款时，请在汇 款用途中注明汇款人姓名或法人名称。 3. 请在资金划付前与受托人进行确认，未得到事前确认的资金划付将 视为无效认购。认购人、优先受益人、合同签署人与汇款账户户名 必须为同一人。 第 * 页 无边界服务 无障碍运行 中信信托有限责任公司 地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦邮编：100004 信托法规范下综合金融解决方案的提供商和多种金融功能的集成者 * TRUST FIRST 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 第 * 页 中信民享7号安置房应收账款流动化信托项目 1 2 3 4 项目背景 信托要素与交易结构 尽职调查情况 认购说明 目 录 第 * 页 第 * 页 项目背景 淮安开发与管委会于2006年签署了《淮安经济开发区徐杨小区项目建设—转让（BT）合作协议书》，就徐杨安置小区项目的建设和转让事宜，约定由委托人负责投资建设徐杨安置小区项目，并由管委会负责回购。 2010年12月1日，该项目取得工程竣工结算审核报告。应收账款付款金额和付款时点已确认。 现淮安开发希望将上述应收账款信托给我公司，由我公司发售信托优先受益权对其进行流动化，以提高资金的使用效率。 客户需求 第 * 页 项目背景 资金拨付时间 资金拨付比例 拨付金额 （人民币元） 标的 债权一 2012年12月20日 投资总额×年利率×竣工结算审核报告日至本回购日的实际天数÷365 50,927,722.29 标的 债权二 2013年12月20日 投资总额+投资总额×年利率×上一回购日至本回购日的实际天数÷365 469,760,948.10 基础资产情况如下： 按照BT协议约定的利率和计算方式，以现金流折现法计算至2011年底的折现值为人民币469,408,091.74元。 1 2 3 4 项目背景 信托要素与交易结构 尽职调查情况 认购说明 目 录 第 * 页 第 * 页 信托要素 项目名称 中信民享7号安置房应收账款流动化信托项目 优先信托受益权期限24个月。如提前收回应收账款，受托人有权提前结束本信托。 募集资金用于淮安经济开发区古黄河环境整治工程 信托财产 信托期限 基础资产对应项目 淮安开发对江苏省淮安经济开发区管委会在淮安市徐扬安置小区项下2012年-2013年的应收账款 优先受益权转让价款运用方向 淮安开发控股有限公司 信托单位 分层 向社会投资者发行优先信托单位不超过3.5亿份（1元/份）；次 级信托单位1份，对应次级受益人为委托人淮安开发。 委托人 淮安市徐扬安置小区 第 * 页 信托要素 利益分配 时间 2012年12月20日第一笔应收回购款后10个工作日内向受益人分 配相应信托利益；于收到2013年12月20日第二笔应收回购款后 10个工作日内向受益人分配剩余信托利益。 预期收益率 优先受益权预期收益率为10.5%/年 次级受益权无预期收益率。 担保方式 ① 债务人未能履行付款义务时，由委托人回购全部未偿优先受 益权； ② 委托人以其持有的淮安经济开发区大连路北侧商住用地土地 使用权、淮安市高教园区投资实业有限公司以其持有的柯山 花园及其商业街项目在建工程及土地使用权为上述回购义务 提供抵押担保，抵押物评估价值总计52,094万元； ③ 在债务人及委托人未履行相关付款/回购义务时，受托人有 权选择按信托文件约定向第三方卖出债权或处置抵押物。 第 * 页 交易设立结构图 发起设立 后期管理 淮安开发 高教园 中信民享7号安置房应收账款流动化信托项目 淮安经济开发区管委会 优先受益人 （优先受益权认购人） 保管银行 保管职责 交付基础资产 徐扬安置小区 BT回购款 履行偿债义务 相应优先受益权 中信信托 （受托人） 次级受益人 （同委托人，淮安开发） 优先受益权 转让价款 淮安开发 （委托人） 优先受益权 回购保证 受 益 人 优先受益权 转让价款 优先受益权 转让价款使用 监管银行 资金监管 土地及在建工程抵押担保 古黄河环境治理工程 1 2 3 4 项目背景 信托要素与交易结构 尽职调查情况 认购说明 目 录 第 * 页 第 * 页 委托人—淮安开发控股有限公司 淮安开发成立于2005年4月，注册资本人民币60亿元，是由淮安经济开发区管理委员会全额投资的国有企业，主要承担淮安市开发