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第二专题金融中介理论与我国银行业改革 一、金融中介理论 （一）金融中介机构 (financial intermediaries) 　　金融中介机构是指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供各种金融服务的经济体。 作　　者：龚明华 出 版 社：经济科学出版社 出版时间：2006年06月 　金融中介机构分为：存款机构、契约性储蓄机构和投资中介机构。 　　存款机构：商业银行、信用社、储蓄贷款协会和互助储蓄银行。 　　契约性储蓄机构：保险公司、火灾或意外伤害保险公司、养老金和政府退休基金。 　　投资中介机构：财务公司、共同基金、货币市场共同基金 。 （二）金融中介的功能 1．交易成本说1976年乔治 .本斯顿和小克利福德 .斯密斯提出交易成本说，成为金融中介理论分析的核心内容。他们认为在没有任何交易成本、信息成本和不可分割性等摩擦的市场上，也就不会有金融中介存在。在完美的市场上，资余供求双方能够得到多种选择和最优的风险配置。但是现实中，市场交易过程中摩擦不可避免。如果没有金融中介的存在，金融交易可能会因为交易成本太高而无法完成。银行等金融中介可以将众多存款人的资金集中起来发放贷款，通过规模经济降低交易成本，通过分散投资降低风险。 本斯顿和斯密斯指出金融中介的三大优势：（1）专业化生产的规模经济；（2）更容易以低成本获得大量信息；（