公允价值的运用与分析.doc

公允价值的运用与分析 我国新会计准则在诸多方面实现了突破， 其中公允价值计量模式的运用引人注目。公允价值计 量属性的运用，实现了我国会计准则与国际会计准则 的趋同，也保持了一定的“特色”。但是，在我国资本 市场不发达的情况下，公允价值的取得会受到制约， 而采取措施遏制利用新会计准则中的公允价值进行利 润操纵至关重要。本文分析了我国引入公允价值的背 景和含义，阐述了公允价值在新会计准则中的重要体 现，公允价值在新会计准则中运用的困难及解决措施。 关键词：新会计准则；公允价值；体现；困难及 解决措施 F23 A 1671-1297 （2008） 07-142-02 一、公允价值的涵义、计量及特征 （一）公允价值的涵义 国际会计准则委员会（IASC）认为，公允价值是 指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资 产交换或债务清偿的金额（1998）;美国财务会计准则 委员会（FASB）认为，公允价值是双方在当前的交易 （而不是被迫清算或销售）中，自愿购买（或承担） 或出售（或清偿）一项资产（或负债）的金额（2000）。 可见，公允价值作为一种新的计量属性，最大的特征 就是来自于公平交易市场的确认，是参与市场交易的 理智双方充分考虑了市场 的信息后所达成的共识，这种达成共识（一致） 的市场交易价格即为公允价值。 公允价值实际上是与公平市场的交易价格相一 致的，其本质就是市场对计量客体价值的确定。为对 其内涵有一个更为全面的认识，还须作进一步的补充 说明：①虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的 市场中才能产生，但若无相反的证据证明所进行的交 易是不公正的或非自愿的，市场交易价格即为公允价 值；②计量客体的价值凡不是在市场上达成的，而是 其他不同主体的主观价值判断形成的都不能视作公允 价值，因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性；③ 在某些事项不存在实际交易的情况下，则可在市场上 寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础； ④有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格，则必 须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性，除非 市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的。 （二）公允价值的计量 公允价值是理智的双方自愿达成的交换价格，其 确定并不在于业务是否发生，而在于双方一致同意就 会形成一个价值，故公允价值最适用于对金融工具尤 其是期货、期权、远期合约、互换、票据发行便利等 衍生金融工具产生的权利与义务的计量。这是因为很 多金融工具的交易和事项并未实际发生，签约双方的 权利与义务亦未履行，也不可能有历史成本的发生， 传统的会计很难对其进行计量，采用公允价值计量可 解决这一问题。 此外，产品销售收入、其他业务收入、营业外收 入等也是按购销双方达成的现行市价即公允价值进行 计量的，存货按成本与市价孰低法计价是部分采用公 允价值进行计量。以上的公允价值计量通常都是采用 某种可观察的市场金额，但在对某些资产和负债计量 时，却往往无法取得这种可观察的市场金额，只能改 用未来现金流量的现值（估计值）来进行计量。其与 未折现的现金流量相较，前者比后者更能提供与决策 相关的信息，更符合公允价值的涵义，即现值计量更 能反映形成市场价格即公允价值的各种要素，包括对 未来现金流量的估计，对现金流量的金额和时点的各 种可能变动的预期，用利率表示的货币时间价值和包 含在资产或负债价格中的非确定性以及一些难以识别 的其他因素等。 （三）公允价值的特征 公允价值计量属性不像历史成本、现行成本、现 行市价、可实现净值、未来现金流入量的现值这五种 计量属性那样，各自的特征都是非常鲜明而相互区别、 相互独立的，恰恰相反，其特征却是相当模糊的，是 前五种计量属性的重复和混同，在不同的情况下可以 表现出不同的计量属性，是一种多特征的交叉重合， 计量属性上具有如下特征：非确定性，很难断定公允 价值本身究竟是现行市价还是未来现金流量的现值等; 变动性，因市场交易具有可直接确认或可观察或只能 估计等多种情况，因而随市场交易情况的变动而变动 的；集合性，公允价值只是在市场交易条件下的对前 五种计量属性的一种再现和重复，实际上是多种属性 的集合。 二、公允价值在新会计准则中的主要体现 （一）投资性房地产中公允价值的运用 《企业会计准则第3号一投资性房地产》规定： “在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持 续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允 价值模式进行后续计量。”但是目前，我国投资性房地 产都采用以历史成本计价。而事实上投资性房地产的 公允价值一般都高于成本价，一旦以成本模式转为公 允价值模式，必将提高拥有投资性房地产公司的净资 产和当期净利润，上市公司的投资性房地产和当期净 利润，上市公司的投资性房地产溢价将在账面上得到 充分的体现。另外，我国公允价值模式计量投资