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中信银行财务绩效剖析 　　摘要：随着中国逐渐走向国际化，股份制商业银行的经营效率在不断提高，资产质量、资产结构得到进一步的优化，但同时也存在一些问题。以中信银行为研究对象，收集中信银行 2010～2016 年的财务数据，提取其中具有代表性的财务指标，利用 SPSS 软件进行因子分析，提取出三个公共因子，找出影响这三个公共因子的财务指标，通过比较经营指标法分析中信银行近几年的经营绩效的发展情况，从而有针对性的提出改进建议，以期对中信银行未来的发展有一定的积极意义。 　　关键词：股份制商业银行；中信银行；财务绩效；因子分析；比较分析 　　一、引言 　　股份制商?I银行正在日益发展，随着上市股份制商业银行数量的增加，其面临的竞争也日趋激烈。相比我国城市商业银行，我国股份制商业银行的潜在竞争力比较占优势（曹永栋，陆跃祥，2012）。 改革开放之前，中国处于计划经济时代，此时的财务绩效评价指标比较单一，最终效益的核算只看重总产量而不看重效率。1978 年之后，为了考核业绩效率财务绩效评价体系才慢慢建立起来（徐晗丹，2014）。这些绩效评价体系把净利润、股东财富最大化等作为衡量业绩的考核指标，旨在提高银行的经营效率。各种评价方法也得到运用和完善，不同方法侧重点不同，能够从数据中发觉的信息也有所差异（任冠宏，2016）。 　　面对外部环境的恶化，中信银行近两年的利润增速不断下降。2014 年其净利润增速为 2.98%，而 2015 年其净利润增速降至 1.15%，可见中信银行面临着严峻的经营困境。正因为如此，本文选择中信银行作为研究对象具有现实的指导意义。 　　二、中信银行财务绩效的实证分析 　　综合目前国内外已有的研究结论，从盈利性、流动性、安全性和成长性这四个方面选取的财务指标及其编号分别是：平均总资产回报率（X1）、平均净资产收益率（X2）、成本收入比（X3）、不良贷款率（X4）、拨备覆盖率（X5）、存款比例（X6）、资本充足率（X7）、总资产增长率（X8）。利用SPSS软件对这八个指标进行标准化，再计算其特征值和方差贡献率，如图1所示。 　　根据图1提取出三个公共因子，分别是稳定增长能力、偿债能力以及盈利能力。对这三方面能力进行纵向比较，比较结果如下表1，表2，表3。 　　从实证分析中可以看出中信银行财务绩效存在的问题，即不良贷款率偏高、资产规模增速下降、贷款总额偏高、业务结构不合理、对长期稳定发展的忽视、财务绩效的评价不够合理、对环境变动的反映能力不够好。 　　三、提高中信银行财务绩效的建议 　　（一）降低不良贷款率 　　中信银行应该借鉴不良贷款率较低的银行，严格控制贷款条件，加大对申请贷款企业及个人资产的核实，避免造成难以挽回的损失。对那些经营不善从而无力还款的贷款业务，也便于计提损失，做好准备，降低银行经营风险（张晓瑜，2011）。 　　降低不良贷款的控制措施有，银行的贷款组合要根据市场环境的变动、银行自身发展状况而定；另外，要重视行业分析，按不同行业设立风险管理专家组；最后，可以尝试将贷款从中信银行的财务报表上隔离开来，将其组合成同质的资产组合，用于售卖，促使信贷资产证券化。 　　（二）战略引资 　　根据本文的比较分析可知，中信银行的资产规模增速近几年有下降趋势，商业银行资金主要来源有股本、对客户的负债、同业拆借、回购、贴现、再贷款、金融债券等，除此之外，可以加大战略引资的规模。战略引资可以提高权益资本比率，有助于降低其经营风险（周长贵，2014）。要借鉴各大银行战略引资的成功经验和失败教训，为中信银行的战略引资提供有益启示，使战略引资工作在政策设计和制度安排上更科学合理。同时，中信银行应该加强对战略引资工作的监控，将前馈控制、过程控制和反馈控制有机结合起来，力求使中信银行战略引资实现效益最大化。 　　（三）控制贷款总额 　　比较直接的方法就是控制贷款总额，一方面，银行可以提高贷款利息，适当降低客户贷款意愿，另一方面，银行可以适当提高放贷标准，有选择性地放贷。从 2004 年起，贷款五级分类制就逐渐取代了以前的四级分类制度，成为各大银行判断贷款安全等级的重要标准。新的贷款五级分类制度是根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。由于次级、可疑、损失类已经归为不良贷款，所以为了控制贷款总额，可以对关注类贷款设置更严格的标准。对于借款人还款意愿差，不与银行积极合作，或者借款人无力还款征兆比较明显的，在放款之前多做调查。 　　（四）加大发展中间业务 　　中间业务能够给银行带来稳定收入，不收利息波动的影响。在这一点上，我国的股份制商业银行应该向国外的商业银行借鉴，国外商业银行的中间业务收入占比能高达50%，而股份制商业银行的比例远远达不到这么高的比例。如果商业银行加大发展